استراتيجية خيارات الخنق

خنق.

ما هو 'سترانغل'

الخانق هو استراتيجية الخيارات حيث يكون للمستثمر مكانة في كل من المكالمة ووضع بأسعار إضراب مختلفة ولكن بنفس النضج والأصل الأساسي. إستراتيجية الخيار هذه مربحة فقط إذا كانت هناك تحركات كبيرة في سعر الأصل الأساسي. هذه هي استراتيجية جيدة إذا كنت تعتقد أنه سيكون هناك حركة سعرية كبيرة في المستقبل القريب ولكن غير متأكد من الطريقة التي حركة السعر سيكون.

كسر "الخنق"

الفرق بين سترانغل و سترادل.

الخوذات الطويلة والسترات الطويلة هي استراتيجيات خيارات مماثلة تسمح للمستثمرين بالاكتساب من التحركات المحتملة الكبيرة إلى الاتجاه الصعودي أو الهبوطي. ومع ذلك، ينطوي على امتداد طويل في وقت واحد شراء مكالمة في المال وخيار وضع في المال. يشبه الشريط القصير خنق قصير ولديه احتمالية ربح محدودة محدودة تعادل القسط المحصل من كتابة المكالمة المالية ووضع الخيارات. ولذلك، فإن الخانق عادة ما يكون أقل تكلفة من الحدود حيث يتم شراء العقود من المال.

مثال سترانغل.

على سبيل المثال، تخيل سهم يتداول حاليا عند 50 $ للسهم. لاستخدام استراتيجية الخيار خنق، تاجر يدخل في موقفين خيار، مكالمة واحدة واحدة وضعت. ويقول المكالمة هو 55 $ وتكلف 300 $ ($ 3.00 لكل خيار × 100 سهم) ووضع هو ل $ 45 وتكلف 285 $ (2.85 $ لكل خيار × 100 سهم). إذا كان سعر السهم يبقى بين 45 و 55 $ على مدى عمر الخيار، فإن الخسارة للتاجر ستكون 585 $ (التكلفة الإجمالية لعقود الخيارين). التاجر كسب المال إذا كان سعر السهم يبدأ في التحرك خارج النطاق. لنفترض أن سعر السهم ينتهي عند 35 دولار. سوف ينتهي خيار المكالمة بلا قيمة، وستكون الخسارة 300 دولار للتاجر. ومع ذلك، اكتسب خيار الخيار قيمة كبيرة، ويستحق 715 $ (1000 $ أقل قيمة الخيار الأولي من 285 $). ولذلك، فإن مجموع مكاسب التاجر جعلت 415 $.

شورت سترانغل (سيل سترانغل)

الخانق القصير، والمعروف أيضا باسم خنق بيع، هو استراتيجية محايدة في تداول الخيارات التي تنطوي على بيع في وقت واحد من خارج قليلا من المال وضعت وندرة قليلا من المال من نفس الأسهم الأساسية و تاريخ إنتهاء الصلاحية.

إستراتيجية خيار الخنق القصير هي ربح محدود، إستراتيجية تداول خيارات مخاطر غير محدودة يتم اتخاذها عندما يعتقد تاجر الخيارات أن المخزون الأساسي سيواجه تقلبات ضئيلة على المدى القريب. الخوامات القصيرة هي فروق الائتمان حيث يتم أخذ صافي الائتمان لدخول التجارة.

ربح محدود.

یحدث الحد الأقصی للربح للخرق القصیر عندما یتداول سعر السھم الأساسي في تاریخ انتھاء الصلاحیة بین أسعار إضراب الخیارات المباعة. في هذا السعر، كلا الخيارين تنتهي لا قيمة لها وتاجر الخيارات يحصل للحفاظ على الائتمان الأولي بأكمله تؤخذ على أنها الربح.

وفيما يلي صيغة حساب أقصى ربح:

ماكس الربح = صافي قسط المستلمة - العمولات المدفوعة ماكس الربح المحققة عندما سعر الأساس هو بين سعر الإضراب من المكالمة القصيرة وضربة سعر وضع القصير.

مخاطر غير محدودة.

يمكن أن تحدث خسائر كبيرة للخانق القصير عندما يكون سعر السهم الأساسي خطوة قوية إما صعودا أو هبوطا عند انتهاء الصلاحية.

وفيما يلي صيغة حساب الخسارة:

الحد الأقصى للخسارة = خسارة غير محدودة يحدث عندما يكون السعر الأساسي> سترايك سعر المكالمة القصيرة + صافي قسط المستلم أو سعر دليل الخيارات الأساسية.

استراتيجيات محايدة.

استراتيجيات الخيارات.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

لونغ سترانغل (تركيبة طويلة)

وصف.

هذه الاستراتيجية عادة ما ينطوي على شراء خيار خارج المال من المال وخيار وضع خارج المال مع نفس تاريخ انتهاء الصلاحية.

المستثمر يبحث عن خطوة حادة في الأسهم الأساسية، إما صعودا أو هبوطا، خلال حياة الخيارات.

هذه الاستراتيجية هي الأفضل إذا تحرك سعر السهم بشكل حاد في أي من الاتجاهين خلال حياة الخيارات.

التحفيز.

وتأمل الاستراتيجية في الحصول على زيادة سريعة في التقلبات الضمنية أو خطوة كبيرة في سعر السهم الأساسي خلال حياة الخيارات.

الاختلافات.

تختلف هذه الإستراتيجية عن سترادل حيث أن إضراب المكالمة فوق الإضراب. كقاعدة عامة، كل من الدعوة ووضع هي خارج من المال. الخناق هي أقل تكلفة من سترادلز، ولكن خطوة أكبر في المخزون الأساسي مطلوب عموما للوصول إلى التعادل.

صافي الموضع (عند انتهاء الصلاحية)

ماكسيموم غين.

الحد الأقصى للخسارة.

صافي الأقساط المدفوعة.

وهناك تباين آخر في هذه الاستراتيجية هو الأمعاء، حيث يكون ضربة المكالمة أقل من الضربة التي وضعتها. لأن كلا من الدعوة ووضع ستايكي أسعار الأمعاء وعادة ما تكون في المال، واحد على الأقل منهم يجب أن يكون، وهذه الاستراتيجية مكلفة للغاية، وبالتالي نادرا ما تستخدم.

الحد الأقصى للخسارة محدود. وتحدث الخسارة القصوى إذا ظل المخزون الأساسي بين أسعار الإضراب حتى انتهاء الصلاحية. إذا كان سعر السهم عند انتهاء الصلاحية بين الضربات، فإن كلا الخيارين سوف ينتهيان بلا قيمة، وسيتم فقدان القسط بالكامل المدفوع.

أقصى ربح غير محدود. ويحدث الحد الأقصى من المكاسب إذا انتقل السهم الأساسي إلى ما لا نهاية، وسيحدث مكسب كبير جدا إذا أصبح السهم لا قيمة له. ويكون الربح الإجمالي عند انتهاء الصلاحية هو الفرق بين سعر السهم وسعر الإضراب إذا كان سعر السهم أعلى أو سعر الإضراب إذا كان سعر السهم أقل. صافي الربح هو إجمالي الربح ناقصا العلاوة المدفوعة للخيارات. لا يوجد حد للإمكانية الصاعدة، وقد تكون إمكانات الهبوط محدودة فقط لأن سعر السهم لا يمكن أن ينخفض ​​إلى ما دون الصفر.

خسارة الأرباح.

الربح المحتمل غير محدود على الجانب الصعودي وكبيرة جدا على الجانب السلبي. وتقتصر الخسارة على العلاوة المدفوعة للخيارات.

وتنتھي ھذه الاستراتیجیة إذا کان سعر السھم، عند انتھاء صلاحیتھ، أعلی من سعر إضراب المکالمات أو أقل من سعر الإضراب المحدد بمقدار الأقساط المدفوعة. وفي أي من هذين المستويين، تساوي القيمة الجوهرية للخيار الواحد القسط المدفوع لكلا الخيارين في حين أن الخيار الآخر سينتهي دون قيمة.

أعلى التعادل = دعوة استدعاء + أقساط المدفوعة.

التعادل السلبي = وضع ضربة - أقساط المدفوعة.

التقلب.

ومن شأن زيادة التقلبات الضمنية، وجميع الأمور الأخرى المتساوية، أن يكون لها أثر إيجابي للغاية على هذه الاستراتيجية. حتى إذا كان سعر السهم ثابتا، فإن الارتفاع السريع في التقلبات الضمنية سيؤدي إلى ارتفاع قيمة كلا الخيارين وقد يسمح للمستثمر بإغلاق الصفقة للحصول على ربح جيد قبل انتهاء الصلاحية.

الوقت تسوس.

إن مرور الوقت، وكل الأشياء الأخرى على قدم المساواة، سيكون له تأثير سلبي جدا على هذه الاستراتيجية. ولأن الاستراتيجية تتكون من خيارين طويلين، فإن كل يوم يمر دون تحرك في سعر السهم سيجعل قيمته تعاني من تآكل كبير في القيمة.

مخاطر التنازل.

لا شيء. المستثمر في السيطرة.

مخاطر انتهاء الصلاحية.

إذا كانت الخيارات محتفظ بها عند انتهاء صلاحيتها، فقد يخضع أحدها لممارسة التمارين التلقائية.

هذه الاستراتيجية هي حقا سباق بين تسوس الوقت والتقلب. مرور الوقت هو ثابت أن يضعف قيمة الموقف قليلا كل يوم. التقلب هو العاصفة التي قد تهب في أي لحظة، أو التي قد لا تحدث على الإطلاق.

موقف ذات الصلة.

موقف قابل للمقارنة: N / A.

خبراء الخيارات.

هل لديك أسئلة حول أي خيارات متعلقة؟

خيارات المهنية الآن.

الدردشة مع المهنيين خيارات.

هل لديك أسئلة حول أي خيارات متعلقة؟

الدردشة مع خيارات المهنية الآن.

تسجيل الخيارات.

حر، خيارات منحازة التعليم تعلم في شخص و على الانترنت تقدم في وتيرة الخاصة بك.

لا الندوات أو الأحداث النشطة!

ابدء.

إستراتيجيات & أمب؛ المفاهيم المتقدمة.

خيارات التعليم.

الندوات & أمب؛ الأحداث.

أدوات & أمب؛ مصادر.

أدوات & أمب؛ الموارد (تابع)

أخبار & أمب؛ ابحاث.

خيارات للمستشارين.

يناقش هذا الموقع خيارات التداول المتداولة الصادرة عن شركة المقاصة. ولا ينبغي تفسير أي بيان في هذا الموقع على أنه توصية لشراء أو بيع ضمان أو تقديم المشورة في مجال الاستثمار. الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. قبل شراء أو بيع خيار، يجب على الشخص الحصول على نسخة من خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. يمكن الحصول على نسخ من هذه الوثيقة من الوسيط الخاص بك، من أي تبادل على الخيارات التي يتم تداولها أو عن طريق الاتصال شركة المقاصة الخيارات، واحد شمال واكر الدكتور، جناح 500 شيكاغو، إيل 60606 (المستثمرين).

&نسخ؛ 1998-2017 مجلس الخيارات الصناعية - جميع الحقوق محفوظة. يرجى الاطلاع على سياسة الخصوصية واتفاقية المستخدم.

خيط الخيار (لونغ سترانغل)

الخانق الطويل، المعروف أيضا باسم خنق شراء أو ببساطة "خنق"، هو استراتيجية محايدة في تداول الخيارات التي تنطوي على شراء في وقت واحد من خارج قليلا من المال وضعت وندعو قليلا من خارج المال من نفس المخزون الأساسي وتاريخ انتهاء الصلاحية.

خنق الخيارات الطويلة هو ربح غير محدود، استراتيجية محدودة المخاطر التي يتم اتخاذها عندما يعتقد المتداول الخيارات أن المخزون الأساسي سوف تواجه تقلبات كبيرة في المدى القريب. الخناقات الطويلة هي فروق أسعار الخصم حيث يتم أخذ الخصم الصافي لدخول التجارة.

غير محدود الربح المحتملة.

مكاسب كبيرة لاستراتيجية خيار الخنق الطويل يمكن تحقيقه عندما يقوم سعر السهم الأساسي خطوة قوية جدا إما صعودا أو هبوطا عند انتهاء الصلاحية.

وفيما يلي صيغة حساب الربح:

الحد الأقصى للربح = ربح غير محدود محقق عند سعر الأساس> سعر الإضراب طويل الاتصال + صافي قسط المدفوع أو السعر الأساسي دليل الخيارات.

استراتيجيات محايدة.

استراتيجيات الخيارات.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.