حافة التقلبات في تداول الخيارات

جيف أوجين & # 8211؛ فولاتيليتي إدج في تداول الخيارات.
جيف أوجين & # 8211؛ فولاتيليتي إدج في تداول الخيارات.
أنت فقط دفع: 9 $.
يرجى الاتصال بنا عبر: [& # 160؛ المحمية] أو سكايب: آدم. الطرق (فايكنغ آدم) لمعرفة كيفية دفع والحصول على الدورات.
وصف.
"تحليل جيف فريد من نوعه، على الأقل بين الكتب الأكاديمية المشتقات الأكاديمية. وأود بالتأكيد استخدام هذه المواد في فئة المشتقات بلدي، وأعتقد أن الطلاب سوف تستفيد من تحليل العديد من أبعاد استراتيجيات التداول جيف. أنا وجدت بشكل خاص المواد على تداول دورة الأرباح ومناقشة كيفية ضمان ضد يقفز الأسعار في الأحداث المعروفة جديرة بالاهتمام جدا. "
"هذا ليس مجرد كتاب آخر عن تداول الخيارات. يشارك المؤلف عدد كبير من المعرفة على أساس 20 عاما من الخبرة التجارية ودراسة الأسواق المالية. جيف يفسر عدد لا يحصى من التعقيدات حول الخيارات بطريقة ثاقبة وسهلة الفهم. ونظرا للنمو في أسواق الخيارات والمشتقات على مدى السنوات الخمس الماضية، فإن هذا الكتاب مطلوب قراءة لأي مستثمر جاد أو أي شخص في صناعات الخدمات المالية ".
"أولئك في المعرفة سوف تجد هذا الكتاب ليكون موردا ممتازا ودليل عملي مع رؤى جديدة مثيرة للاستثمار والتحوط مع الخيارات".
"لقد ركز جيف كل شيء كنت أعرفه عن خيارات التسعير وأكثر من خلال عدسة مفرطة الثاقبة! هذا الكتاب يوفر وجهة نظر فريدة وعملية حول تداول الخيارات التي يجب أن تكون مطلوبة القراءة للمستثمرين المحترفين والأفراد ".
- A رثور T إيسي، مؤسس والرئيس التنفيذي، إكسا إنفوسيستمز. المستثمر الخاص وخيارات التاجر.
في فولاتيليتي إدج في تداول الخيارات، يوفر خيارات الخيارات الرائدة جيف أوجين استراتيجيات اختراق لتحديد تشوهات الأسعار الدقيقة التي تنشأ عن التغيرات في تقلبات السوق. واستنادا إلى أكثر من عقد من الأبحاث التي لم تنشر من قبل، تقدم أوجين تقنيات تحليلية جديدة يمكن لكل تاجر من ذوي الخبرة استخدامها لدراسة التغيرات التاريخية في الأسعار، والتخفيف من المخاطر، والحد من التعرض للسوق، وبناء مواقف رياضية ذات عوائد عالية. أوجن سد الفجوة بين نظرية التسعير الرياضيات وحقائق السوق، وتغطي الموضوعات التي تم تناولها في أي كتاب تداول الخيارات الأخرى. وهو يقدم طرقا جديدة لاستغلال التقلب المتزايد الذي يسبق إصدار الإيرادات؛ تداول الخيارات الشهرية دورة انتهاء الصلاحية. وضع الرافعة المالية: دعوة تعادل سعر التعادل. فهم تأثيرات نهاية الأسبوع وتأثيرات نهاية الشهر على فروق عروض الأسعار؛ وخيارات الاستخدام على مؤشر التقلب كبوي (فيكس) كتحوط للمحفظة. وبخلاف الأدلة التقليدية، فإن فولاتيليتي إدج في أوبتيونس ترادينغ لا تعتمد على التحليلات الموضعية المبسطة: فهي تعكس تماما التغيرات المستمرة في أسعار الأوراق المالية الأساسية وتقلبات السوق وتضاؤل ​​الوقت. ما هو أكثر من ذلك، يظهر أوجن كيفية بناء مجموعة أدوات تحليلية مخصصة الخاصة بك باستخدام برامج سطح المكتب منخفضة التكلفة ومصادر البيانات: الأدوات التي يمكن أن تحول استراتيجياته للدولة من بين الفن في التوجيه العملي شراء / بيع.
استراتيجية استثمار الخيارات التي تعكس الخصائص الرياضية الأساسية للأسواق.
يعرض استراتيجيات لتحقيق عوائد متفوقة في ظروف السوق المتنوعة على نطاق واسع.
التداول التكيفي: كيفية إدارة مواقف الخيارات ديناميكيا، ولماذا يجب عليك.
يتضمن مقاييس دقيقة وثابتة وقواعد لتعديل المواقف المعقدة.
التداول الفعال للدخل ودورات انتهاء الصلاحية.
الاستفادة من تشوهات الأسعار المتعلقة الأرباح وشيكة خيارات انتهاء الصلاحية.
بناء البنية التحتية التحليلية للدولة من بين الفن.
استخدام برامج سطح المكتب القياسية ومصادر البيانات لبناء أدوات صنع القرار على مستوى عالمي.

تقلب الحافة في خيارات التداول: استراتيجيات فنية جديدة للاستثمار في الأسواق غير المستقرة (غلاف ورقي)
انقر على فئات مواضيع الكتب هذه للاطلاع على العناوين ذات الصلة:
"تحليل جيف فريد من نوعه، على الأقل بين الكتب الأكاديمية المشتقات الأكاديمية. وأود بالتأكيد استخدام هذه المواد في فئة المشتقات بلدي، وأعتقد أن الطلاب سوف تستفيد من تحليل العديد من أبعاد استراتيجيات التداول جيف. أنا وجدت بشكل خاص المواد على تداول دورة الأرباح ومناقشة كيفية ضمان ضد يقفز الأسعار في الأحداث المعروفة جديرة بالاهتمام جدا. "
- الدكتور . R أوبيرت J إنينغز، أستاذ المالية، جامعة إنديانا كلية كيلي لإدارة الأعمال.
"هذا ليس مجرد كتاب آخر عن تداول الخيارات. يشارك المؤلف عدد كبير من المعرفة على أساس 20 عاما من الخبرة التجارية ودراسة الأسواق المالية. جيف يفسر عدد لا يحصى من التعقيدات حول الخيارات بطريقة ثاقبة وسهلة الفهم. ونظرا للنمو في أسواق الخيارات والمشتقات على مدى السنوات الخمس الماضية، فإن هذا الكتاب مطلوب قراءة لأي مستثمر جاد أو أي شخص في صناعات الخدمات المالية ".
- M أشيل P. O'H أر، رئيس عمليات الاندماج والاستحواذ، أوبنهايمر وشركاه
"أولئك في المعرفة سوف تجد هذا الكتاب ليكون موردا ممتازا ودليل عملي مع رؤى جديدة مثيرة للاستثمار والتحوط مع الخيارات".
- J إم M إير، العضو المنتدب لشركة ساسكوا فيلد كابيتال بارتنرز ذ. م.م.
"لقد ركز جيف كل شيء كنت أعرفه عن خيارات التسعير وأكثر من خلال عدسة مفرطة الثاقبة! هذا الكتاب يوفر وجهة نظر فريدة وعملية حول تداول الخيارات التي يجب أن تكون مطلوبة القراءة للمستثمرين المحترفين والأفراد ".
- A رثور T إيسي، مؤسس والرئيس التنفيذي، إكسا إنفوسيستمز. المستثمر الخاص وخيارات التاجر.
في فولاتيليتي إدج في تداول الخيارات، يوفر خيارات الخيارات الرائدة جيف أوجين استراتيجيات اختراق لتحديد تشوهات الأسعار الدقيقة التي تنشأ عن التغيرات في تقلبات السوق. واستنادا إلى أكثر من عقد من الأبحاث التي لم تنشر من قبل، تقدم أوجين تقنيات تحليلية جديدة يمكن لكل تاجر من ذوي الخبرة استخدامها لدراسة التغيرات التاريخية في الأسعار، والتخفيف من المخاطر، والحد من التعرض للسوق، وبناء مواقف رياضية ذات عوائد عالية. أوجن سد الفجوة بين نظرية التسعير الرياضيات وحقائق السوق، وتغطي الموضوعات التي تم تناولها في أي كتاب تداول الخيارات الأخرى. وهو يقدم طرقا جديدة لاستغلال التقلب المتزايد الذي يسبق إصدار الإيرادات؛ تداول الخيارات الشهرية دورة انتهاء الصلاحية. وضع الرافعة المالية: دعوة تعادل سعر التعادل. فهم تأثيرات نهاية الأسبوع وتأثيرات نهاية الشهر على فروق عروض الأسعار؛ وخيارات الاستخدام على مؤشر التقلب كبوي (فيكس) كتحوط للمحفظة. وبخلاف الأدلة التقليدية، فإن فولاتيليتي إدج في أوبتيونس ترادينغ لا تعتمد على التحليلات الموضعية المبسطة: فهي تعكس تماما التغيرات المستمرة في أسعار الأوراق المالية الأساسية وتقلبات السوق وتضاؤل ​​الوقت. ما هو أكثر من ذلك، يظهر أوجن كيفية بناء مجموعة أدوات تحليلية مخصصة الخاصة بك باستخدام برامج سطح المكتب منخفضة التكلفة ومصادر البيانات: الأدوات التي يمكن أن تحول استراتيجياته للدولة من بين الفن في التوجيه العملي شراء / بيع.
استراتيجية استثمار الخيارات التي تعكس الخصائص الرياضية الأساسية للأسواق.
يعرض استراتيجيات لتحقيق عوائد متفوقة في ظروف السوق المتنوعة على نطاق واسع.
التداول التكيفي: كيفية إدارة مواقف الخيارات ديناميكيا، ولماذا يجب عليك.
يتضمن مقاييس دقيقة وثابتة وقواعد لتعديل المواقف المعقدة.
التداول الفعال للدخل ودورات انتهاء الصلاحية.
الاستفادة من تشوهات الأسعار المتعلقة الأرباح وشيكة خيارات انتهاء الصلاحية.
بناء البنية التحتية التحليلية للدولة من بين الفن.
استخدام برامج سطح المكتب القياسية ومصادر البيانات لبناء أدوات صنع القرار على مستوى عالمي.
مراجعات العملاء كتاب.
كتاب ممتاز للوسطاء للقراء المتقدمين.
بي غاي كوهين أون 15 فبراير، 2008.
اقترح صديق لي في صناعة التداول قرأت هذه الأحجار الكريمة من كتاب. خلال عطلة نهاية الأسبوع واحدة فعلت ذلك تماما. وما جوهرة هو! وقد وضع جيف أوجن معا مجموعة رائعة من العمل في هذا الكتاب الذي توجد فيه بعض شذرات قيمة على محمل الجد من المعلومات. الرسوم البيانية ارتفاع تقلب هي الجدة في هذا العمل أن أي شخص يدرس وتداول التقلب ينبغي أن تستفيد من. أساسا ما كشفه هو "التقلب التفاضلي"، وبعبارة أخرى ما إذا كان التقلبات الناجمة عن المشترين أو البائعين. عادة، وانخفاض الأسعار (بسبب بيع العمل) سوف يسبب تقلب أكبر، ولكن ليس دائما. وأحيانا يكون التقلب ناجما عن ارتفاع الأسعار. من خلال فهم الاتجاه الذي تقلب أكبر من الكامنة يحدث، والتاجر هو قادرة على وضع الصفقات أكثر ملاءمة لهذا الانحراف. على سبيل المثال إذا كانت المسامير تشير إلى أن التقلبات ناجمة عن شراء العمل ثم المكالمات قد يكون أقل من قيمتها في وقت مبكر من ارتفاع المقبل يصل. يمكن للتاجر ثم جعل تجارة وهمية مزدوجة، الصحيح في الاتجاه وبشكل صحيح في التقلب. وتشمل شذرات أخرى جيف مائل في تاريخ انتهاء الصلاحية وتداول دورة الأرباح، ومفهوم الأسهم تعلق على الإضراب، وكلها من الفصول الأساسية في الكتاب. عليك أن تكون تاجر أكثر دراية لقراءة هذا الكتاب، ويجب أن تصبح تاجر أفضل بالتأكيد.
إز أعلى٪ 5 من جميع الكتب عن كيفية تداول الخيارات.
بواسطة روبرت S. ريديك في 05 مايو 2008.
واحدة من عدد قليل من الكتب التجارية التي توعز القارئ على متى وأين ولماذا وكيفية وضع التجارة الخيار الذي لديه احتمالية إحصائية ممتازة للنجاح. إن الرسوم البيانية القياسية للإنحراف المعياري مفيدة في أنها يمكن أن تساعد في تحديد (عن طريق المسح الضوئي)، والاستفادة من (خطة التداول الكاملة) على الفرص المربحة. هناك العديد من بت أكثر فائدة من المعلومات. المؤلف هو تاجر محترف باستخدام التقنيات التي يكتب عنها؛ وكثير منهم أنا (20+ سنة الخيار طالب / طبيب بيطري) استخدام، ويمكن التأكد من أنها تعمل. وهو أيضا صحيح في القول بأن تداول الخيارات الناجحة هو دارن بالقرب من وظيفة بدوام كامل. لتجار جدد حذار، توجه نصيحته نحو التجار من ذوي الخبرة الدموية، لذلك ممارسة لفترة من الوقت. مايكل جوردان يخبرنا أسراره حول كيفية قيادة الممر ضد جبار، ورثي، ورامبوس مفيد ولكن كن حذرا أثناء الممارسة (سحب الطائر المحيط قد يكون أقل خطر في البداية). كما هو الحال دائما، فإن أي نصيحة بشأن التداول دون خطة تداول كاملة تفشل في مساعدة أي تاجر. إذا كنت على مقربة من جعله، والاستمرار في تعلم كل ما يمكنك مع العلم أن هذا الكتاب سوف يساعد بالتأكيد دفع لك على حافة في نجاح التداول على المدى الطويل. هذا الكتاب أمر لا بد منه لأي رف تجاري، وهو سرقة في هذا السعر.
الكتاب الوحيد الذي تحتاج لشراء على خيارات التداول.
بي بولسي أون فب 22، 2009.
لماذا هذا الكتاب أفضل بكثير من جميع الكتب الأخرى على خيارات التداول؟ لماذا هو أفضل من اليومين، 3000 $ الندوات حول خيارات التداول المعلن عنها على شاشة التلفزيون أو على شبكة الإنترنت؟ ثلاثة أسباب: العديد من استراتيجيات التداول وصفت بوضوح. يتم إدخال نوع جديد من تقنية الرسم البياني الذي يسمح للمتداولين بتقييم أداء سعر السهم بشكل مرئي ثم استخدام تلك المعلومات في هيكلة تجارة ذات حافة إحصائية؛ وتقدم العديد من الأفكار الفريدة التي كان لي نادرا أو لم يسبق له مثيل في أي كتاب أو ندوة أخرى. وبالمناسبة يمكن استخدام تقنية التخطيط بسهولة تامة من قبل التجار الذين يتداولون فقط الأسهم وليس الخيارات. سوف أصف باختصار استراتيجيات التداول والرسوم البيانية والأفكار في الفصول من 3 إلى 8. الفصل 3: هذه هي المادة الأكثر فائدة من أي وقت مضى قدمت في أي كتاب عن التقلب، وكيفية توضيح التقلب بصريا على نوع فريد من الرسم البياني، ومن ثم باستخدام الرسم البياني لاتخاذ قرارات التداول. إن مناقشة التقلب التفاضلي (تقلبات مختلفة في حركة السعر التصاعدي من الهبوط) هي فريدة من نوعها تماما لهذا الكتاب. يتم عرض استراتيجية التداول على دورات التداول في التقلب، والذي يتضح بصريا في سياق اكتساب حافة نماذج التسعير الخيار القياسية. الفصل الرابع: لم أكن على علم بأن محاولة طرح فروقات يمكن أن تضغى الكثير من الأرباح من الصفقات المعقدة. كما وجدت أفضل مناقشة على الإطلاق حول مدى تأثير التقلب على المدى القصير على أسعار الخيارات. الفصل 5: أولا، يتم تقديم استراتيجية تداول رائعة على أساس الرسوم البيانية السعر الفريد أوجين. هذه الاستراتيجية، على أساس عكس عندما يحرك السعر عدد محدد من الانحرافات المعيارية، كمحفز لدخول الصفقات، يمكن أن تستخدم بشكل مربح جدا من قبل التجار الذين يتداولون فقط الأسهم. لاحظ أنه يمكن استخدام مستوى 1.5 أو 2 أو 3 انحرافات معيارية. البيانات التاريخية عن الأسهم يمكن تحميلها مجانا من عدة مواقع. هذا القسم يستحق وزنه في الذهب. ثانيا، أنا أحب القسم على تداول الأسهم الاصطناعية. التجار الذين يرغبون في التجارة اتجاهيا سوف تجد طرقا لتقليل كلفتها من خلال بيع خيار ضد خيار طويل، مما أدى إلى انخفاض المخاطر إذا خاطئة وربحية أكبر بكثير، إذا كان صحيحا على الاتجاه. هذا القسم وحده يستحق وزنه في البلاتين. الفصل 6: على الرغم من أنه لم يكن هناك الكثير من المواد المعروضة على فروق التقويم، هناك مناقشة دقيقة جدا حول فروق الأسعار القطرية، والتي ترتبط ارتباطا وثيقا، مع أمثلة رياضية مفصلة. أيضا، والرسوم البيانية مقارنة داو و أويه يبين كيفية استخدام الرسوم البيانية في اختيار أي واحد سيكون مرشح أفضل ل كوندور وحيث لتحديد الضربات القصيرة. الفصل السابع: فصل كامل عن ارتفاع تقلبات التداول قبل الإعلان عن الأرباح وتراجع التقلبات بعد الإعلان. كما يحدث دورة الدخل بانتظام أربع مرات في السنة، وهناك الكثير من "الأسماك" للقبض. يحتوي هذا الفصل على تعليمات مفصلة حول كيفية هيكلة هذه الصفقات. الفصل الثامن: لم أر مطلقا فصلا كاملا عن التداول خلال الأسبوع الماضي قبل انتهاء صلاحية الخيارات. يشير أوجن بجرأة إلى عدة خصائص لخيارات انتهاء الصلاحية التي قد تعطي المتداول الحصري حافة إحصائية بسبب انتهاكات طفيفة للتداول الفعلي مقابل نموذج التسعير الإحصائي الأساسي. لقد وجدت التوضيح لثلاثة استراتيجيات مختلفة لتداول انتهاء صلاحية غوغل لتكون مفيدة جدا. مناقشة السلوك تعلق يعمق إلى مزيد من العمق حول هذا الموضوع المهم من أي كتاب الخيارات الأخرى. أسلوب الكتابة أوجين على حد سواء مثيرة وموجزة للغاية. لذلك، لم أستطع وضع الكتاب أسفل ولكن بمجرد الانتهاء، كنت أعرف أنه كان لي لقراءتها مرة أخرى، وبعناية أكبر! أنا أوصي هذا الكتاب العظيم للخيارات التجار وكذلك تجار الأسهم أيضا!
واحدة من أفضل الكتب الخيارات.
بي أمازونر أون مار 27، 2008.
كتاب ممتاز، مع بعض الأفكار والمفاهيم الجديدة غير المشمولة في كتب أخرى عن الخيارات. ومن المفيد على وجه التحديد المناقشات التالية: - الانحرافات المعيارية والرسوم البيانية التقلب - مناقشات السيولة وتقلب التقلبات - التحوط مع فيكس - تداول دورة الأرباح - تداول دورة انتهاء الصلاحية - تغطية ممتازة لجميع الاستراتيجيات الخيارات الرئيسية وينتشر ليس كتاب المبتدئين، ويوصى سنة أو اثنين من خيارات التداول خيارات لائق للحصول على فهم جيد للمفاهيم، ولكن هذا عظيم كما هناك الكثير من المبتدئين كتاب هناك، كلهم ​​في الغالب نفسه!
كتاب هائل - الحصول عليه إذا كنت تريد أن تكون تاجر جدي.
بواسطة كارل K في 25 أبريل 2008.
لقد قرأت العديد من الكتب عن الخيارات - من كوكس / روبينشتاين في منتصف 80s كتاب أطروحة (الآن، للأسف، من الطباعة) إلى بوكستابر، ل ماكميلان، ل ناتنبرغ. هذا هو إلى حد بعيد أفضل كتاب عن الخيارات قرأت في سنوات. مزيج هائل من الأكاديمية والعملية، والرياضية والتكتيكية. تفسيرات جيف من مختلف أجزاء متحركة من التسعير الخيار هو رائع. الرسوم البيانية كبيرة، والجداول، وكتابة واضحة. أمثلة ممتازة للتقدم التجاري حتى تتمكن من معرفة كيف تتغير قيمة الموقف حيوي - سواء خلال يوم تداول واحد مثل انتهاء الصلاحية أو على مدى عدد من الأيام. في حين أن هذا يهدف إلى تاجر أكثر تقدما مع فهم أعمق لكل من الرياضيات من التسعير الخيار والإحصاءات الوصفية بشكل عام، وأعتقد أن حتى مبتدئين يجب كسره مفتوحة. حتى لو كان قليلا من النضال في البداية، سوف يكافأ من خلال قراءتها. ينصح به بشده.
ينتمي هذا الكتاب إلى أي رف كتب للتاجر.
بي A. جورجاس أون أبر 12، 2008.
كشخص الذي تم تداول الخيارات لبضع سنوات الآن، وأنا أبحث دائما عن كتاب جديد لتعزيز أداء التداول بلدي. هذا الكتاب هو بالتأكيد يجب أن تقرأ لكل تاجر الخيارات. مرارا وتكرارا أرى الناس خيارات التجارة وتفقد المال على الرغم من رأيهم من الكامنة هو الصحيح. هذا الكتاب يعطي التاجر نظرة ثاقبة عند الدخول والخروج الصفقات والسبب، الذي معظم الكتب الخيارات تفشل في إعطاء. كما يعطي فولاتيليتي إدج خيارات خيارات التجار حول كيفية رسم أفضل للتذبذب التاريخي والتحركات الأساسية للأسهم. هذه الأساليب تعطي التاجر القدرة على بقعة على خيارات بأسعار أقل وأسعار أسهل بكثير. عموما الكتاب هو عظيم وسهل القراءة. وآمل أن يواصل المؤلف كتابة هذا الموضوع.
بي Straddle1985 أون مار 17، 2011.
هذا الكتاب كان يمكن أن يكون أفضل بكثير. المؤلف يبدأ كتابه من خلال ذكر الكثير من الكتب على خيارات التداول هي أيضا أكاديميكالز وعدم الاستخدام العملي. هذا الكتاب هو مجرد كتاب مثل تلك الكتب. نقاط جيدة: - ويبين لنا كيفية حساب التقلب في التفوق وكيفية التعبير عن الحركات اليومية في وحدات سيغما (على سبيل المثال 3،6 الانحرافات المعيارية). - مظاهرة واضحة على الآثار السلبية من ينتشر طلب العطاء، والتأثير الضخم لحركات التقلبات الصغيرة على سعر الخيار. - الجزء على المسامير التقلب (على الرغم من أن المؤلف مرة أخرى لا يدخل في التفاصيل حول كيفية استخدام هذه المسامير) نقاط سيئة: - النظرية جدا على نماذج التسعير والتقلب - طريقة قصيرة جدا على الإغريق - هذا الكتاب كله لا يحتوي على شرح واضح عن الفرق بين التقلب الضمني والتقلب التاريخي، كما أنه لا يوضح بوضوح كيفية الرهان على الخيارات إذا كنت تعرف الفرق. هناك مجموعة قصيرة من النص على هذا في الجزء على ارتفاع طفرات، لكنه ليس واضحا على الإطلاق. وكان من السهل منع ذلك إذا كان صاحب البلاغ قد أمضى بعض الوقت في الأساسيات. - كان الجزء المتعلق باستراتيجيات الخيار (الأساسي) ضعيفا في رأيي. لا الكثير من الاشياء صالحة للاستعمال على الإطلاق للتجار الخيار مثلي التداول ينتشر الائتمان والفراشات وما شابه ذلك. الكل في الكل، وليس حقا كتاب سيئة، ولكن المؤلف يفتقر إلى مهارات الكتابة اللازمة لجلب هذه الاشياء على للجمهور. ماك ميلان أو ناتنبرغ أفضل بكثير. حتى كتاب مثل "كيفية الحصول على الأغنياء مع الخيار" من لويل (الذي يحتوي على تفاصيل أقل بكثير وتعقيد من هذا الكتاب) سيكون أكثر فائدة لتاجر الخيار العادي.
تقلب أنت فن ولكن اسم آخر لعدم اليقين.
بقلم رمال مورالي في 30 ديسمبر 2009.
وقد قدم جيف أوغن عرضا فعالا وفعالا وتحليليا لاستراتيجيات تداول الخيارات دون أن يتجنب الصرامة الرياضية. وبسبب تركيزه على التداول العملي، فإن هذا الكتاب يمكن قراءته من قبل معظم تجار الأسهم وخيارات المؤشرات باستثناء أولئك الذين لديهم حساسية من مجرد ذكر المعادلات الرياضية. وقد قدم المؤلف `نظرة إحصائية في ديناميات السلوك تغير الأسعار والتقلب، وهو ما يمثل معلومات مفيدة للتاجر خطيرة. هذا ينطبق على كل فصل باستثناء آخر واحد، حيث انغمس المؤلف نفسه في عرض "بناء مجموعة أدوات" (لمحة عامة عن إنشاء المؤلف الآلاف من خطوط رمز الكمبيوتر). وإنني أتفق مع رثاء المؤلف بأن `العالم المالي قد اختار أن يحل محل التحليل العلمي الدقيق مع شيء أقل دقة بكثير - آراء المحللين الماليين الذين يميلون إلى أن يكونوا مختصرين في التنبؤات الدقيقة ولكنهم طال انتظار تحليلهم. مثل هذا الاعتماد على "آراء الخبراء" ليس كل ذلك سيئا، لأنه كان بمثابة الدافع لعمل ممتاز للمؤلف. إذا كنت جديدا على تداول الخيارات، فإنك لن تجد مناقشة موجزة من 4 صفحات من 'خلفية وشروط' كافية. قد ترغب في قراءة كتاب مثل "خيارات سهلة" غاي كوهين 'قبل الاستمرار في مع كتاب أوجين. في الفصل الأول، يقترح المؤلف استخدام الانحرافات المعيارية لتمثيل التغيرات في الأسعار بدلا من الرسم البياني لسعر الإغلاق المعتاد، وفي الفصول العديدة التالية تقدم عرضا واضحا لماذا تفوق الرسوم البيانية (الانحراف المعياري) عن وجهة نظر المتداول. على الرغم من أنني استمتعت العرض الدقيق للمعادلات لنموذج التسعير بلاك سكولز، قد لا يكون هذا النقاش كل القارئ 'كوب من الشاي'. مثل هذا القارئ قد تجد كتاب دان باساريلي 'خيار التداول الإغريق "أكثر قابلية للتنفيذ. ويشير الفصل 3 بشأن "التقلب" إلى أن التقلب في الأسواق يميل إلى الارتفاع، كما أن التقلبات في الأسواق تتجه إلى الانخفاض. غير أن التقلبات وحدها هي مؤشر ضعيف على سلوك تغير الأسعار. ولذلك، من المهم أن يكون هناك رؤية متوازنة للتذبذب التاريخي والسلوك تغير الأسعار من حيث حجم وتواتر المسامير (الانحرافات القياسية الكبيرة). الفصل الرابع "اعتبارات عامة" يتضمن معلومات قيمة مثل هذا: `استراتيجية مثيرة للاهتمام ينطوي على هيكلة موقف طويل أن يستفيد من زيادة التقلبات وإغلاق الصفقة قبل الإفراج عن الأرباح." یوضح ھذا الفصل أیضا مثالا واضحا علی کیف یمکن استخلاص الکثیر من المعلومات من اقتباس المستوى الثاني. بعد قراءة هذا الفصل، يجب أن لا يفاجأ التجار إذا انخفضت أسعار المكالمات على الرغم من ارتفاع المخزون الأساسي، حيث أنهم سيتعلمون أن يعزووا هذا التأثير إلى التقلب السائد الذي يصاحب ارتفاع المخزون المتزايد باستمرار. في الفصل 5 `إدارة مواقف الخيار الأساسية 'المؤلف يجعل نقطة ممتازة أخرى:` معاملة مواقف الخيار ككيانات ثابتة التي لديها مجموعة من القيم عند انتهاء الصلاحية هو سقوط العديد من الكتب حول هذا الموضوع. على الرغم من هذا الرأي، أتمنى أن يختار المؤلف تضمين المخططات الشخصية للربح والخسارة (كتلك الموجودة في كتاب باساريلي)، على الأقل للمواقف الأساسية، مع الإشارة إلى الملف الشخصي في تاريخ التداول، وتاريخ وسيط، وعند انتهاء الصلاحية. وأنا أمسك بهذا الرأي على الرغم من اتفاقي الكامل مع بيان مقدم البلاغ بأن "فتح موقف وتركه حتى انتهاء الصلاحية نادرا ما يكون أفضل استراتيجية". إن تحذیر المؤلف ل "الترکیز علی تداول الخیار ولیس الأساس" لا یسري بالضرورة علی (استراتیجیتي المفضلة) عمیقة في المکالمات النقدیة التي تتصرف کمخزون اصطناعي في جزء ضئیل من التکلفة. بطبيعة الحال، فإن المؤلف يدرك جيدا من هذا، لأنه يلاحظ أن مواقف الدعوة طويلة أداء أفضل من مواقف وضع قصيرة كبديل (الاصطناعية) للأسهم. ويواصل المؤلف مناقشة "إدارة مراكز الخيارات المعقدة" وكيفية تداول دورة الأرباح ودورة انتهاء الصلاحية. وأعتقد أن التاجر يجب أن التجارة فقط على مستوى من التعقيد أنه يمكن أن نفهم تماما والربح من. إذا كان يرغب في الانغماس في مواقف أكثر تعقيدا انه يجب أن نقع تماما في المعرفة التي عرضت في كتاب أوغن قبل مغامرة خارج متناوله الطبيعي. في نهاية المطاف، يفوز المتداول إذا كان على حق (سواء كان يراهن على ارتفاع / انخفاض الأسعار أو أعلى / انخفاض التقلب) ويفقد إذا كان مخطئا. الشيء الوحيد الذي يمكن القيام به هو تحسين احتمالات كونه الحق وتحمل الخسائر إلى مستويات يمكن التحكم فيها عندما يكون خطأ. خيارات سهلة: دليلك إلى تجارة مربحة (2nd إديتيون) خيار التداول الإغريق: كيف الوقت، والتقلب، وعوامل التسعير الأخرى دفع الأرباح.
حافة فولتيليتي من تداول الخيارات.
بي X. وو أون أبر 23، 2009.
هذا هو كتاب جيد، حتى بالنسبة للمبتدئين مثل نفسي. اشتكى بعض المراجعين أنها جافة ولها الكثير من الرياضيات أو الصيغة. أنا فعلا نقدر جفاف ربما بسبب خلفيتي. أود أن أقرأ تحليل رصين بدلا من مجموعة من قواعد الإبهام أو الإجراءات المعلبة، لأنه أسهل بالنسبة لي لسبب من أن نتذكر. جعلني الكتاب أفضل فهم تعقيد في تداول الخيارات والمنطق وراء هيكلة وإدارة المواقف مع العديد من الأمثلة. ليس هناك شك في أن التطبيقات الصحيحة للمبادئ التي نوقشت في الكتاب يتطلب الكثير من الخبرة وأدوات مختلفة. الرياضيات والصيغة هي في الواقع الابتدائية تماما. أنها مثيرة للاهتمام. ومع ذلك، لا يبدو أنها تتعلق مناقشات لاحقة كثيرا. وأود أن أرى المزيد من تطبيقاتها في الأمثلة اللاحقة. التعلم الرئيسي حصلت من الكتاب هو أن مواقف الخيار هي ديناميكية جدا. هذا بالطبع هو صحيح جدا في الحياة الحقيقية ولكن غالبا ما لا تدرس في الكتب التمهيدية. المنطق أو المبادئ الموصوفة في الكتاب يمكن أن تكون مفيدة جدا في التعامل مع الديناميات. هذه ليست سوى نقطة البداية. وفي الواقع، فإن تطبيقها في الواقع أصعب بكثير. ولكن ما زلت أعتقد إذا كنت ترغب في التجارة الخيار، يجب أن تقرأ هذا الكتاب قبل القيام بذلك. خلاف ذلك، كنت لا تعرف ما كنت تحصل في.
هذا الكتاب هو قيمة لفهم السلوك الذي لا يمكن تفسيره مع أدوات مشتركة!
بي بول A. لوبيز أون جون 12، 2008.
هذا هو مورد ممتاز لأولئك الذين يريدون أن يفهم حقا مواقف الخيار أكثر تعقيدا وإدارة التجارة. وهو يفسر النظرية والرياضيات بشكل جيد جدا. لقد تمكنت من تكرار تحليله "سبايك" في مس إكسيل واختبارها مرة أخرى العديد من الأمثلة له. جيف هو من الدرجة الأولى بقدر تطبيق خلفية له من علوم الحياة والتكنولوجيا للأسواق المالية التداول. أحد الأمور الرئيسية التي تعلمتها هو إدارة خيار التجارة نفسها وليس الأساسية أو عقد حتى انتهاء. وهناك أيضا عدة أمثلة لسلوك السوق التي لا يمكن تفسيرها مع نظرية بلاك سكولز ويوضح لك كيفية اكتشاف تلك الفرص. ستجد اقتراحات جيدة لتداول الأرباح ودورة انتهاء الصلاحية أيضا. التقلب والوقت هي ما كنت تتداول مع الخيارات. واحد من الحذر، وبعض من الصفقات تنطوي على مواقف قصيرة ويوضح نصائح دلتا محايدة من المحاصرين المهنية. لديك فقط لإدارة المخاطر الخاصة بك والعمل مع ما كنت مرتاحا مع. لقد وجدت هذا الكتاب مفيدة جدا في إنشاء الصفقات الدخل الخيار مثل لونغ الحديد كوندورس وبيع وضع أو نداء ينتشر. سوف تحتاج إلى الذهاب من خلال الكتاب عدة مرات. يجعل الأمر أكثر منطقية عندما تقوم بتطبيق هذه المبادئ على الصفقات الحقيقية.
ليس للتجار ذوي الخبرة.
بي ريتشارد أون أوج 11، 2012.
مقدمة تقول للخيارات من ذوي الخبرة التجار، ولكن في أفضل من المفيد للمبتدئين يبحثون عن الخطوة التالية. فإنه يبدأ قبالة موافق، الذهاب على أساسيات بلاك سكولز، الحدين موديسل شجرة، حساب التقلبات الخ كنت تعتقد أنك ذاهب للوصول الى الفصول مثيرة للاهتمام ثم - تحصل على زغب حول محاولة طرح ينتشر واسعة للخيارات، وكيف أن الخيار يمكن أن تتغير في السعر مع مرور الوقت قبل انتهاء الصلاحية، ما انتشار / فراشة / تقويم يبدو. هل حقا؟ أي خيارات الخبرة تاجر سوف نعرف هذا بالفعل. الفصول القليلة الأولى تعرف غاما، كورتيسيس، ولكن بعد ذلك لم يذكر مرة أخرى لبقية الكتاب. الفصل الأخير رقم 9 يحتوي على مخططات لما يعتقد جيف أنه ينبغي أن يتم تنظيم حل تكنولوجيا المعلومات. لا أستطيع أن أرى هذا من أي استخدام لأي شخص، فإن معظم الناس لن يكون بناء تطبيقات البرمجيات الخاصة بهم وإذا فعلوا، فإنها لن قاعدة على بضع عشرات من الرسومات غامضة والأوصاف. هناك بعض الأشياء التي لا تحدث بانتظام عن، تعلق على انتهاء الصلاحية، والتغيرات في تقلب الأسهم على الأرباح. إذا كنت تحصل على خيارات وتريد أن تأمر الكثير من الكتب المختلفة للحصول على وجهات نظر مختلفة حول هذا الموضوع يمكن أن يكون في متناول اليد، وإلا أنا لا أعتقد أنها مفيدة جدا.
بقلم جونكبلاكر في 13 أغسطس 2011.
قرأت جميع الاستعراضات الأخرى من هذا الكتاب، وكان مندهشا جدا بعد أن قرأت الكتاب نفسي أن شخصا ما قال فعلا أنها كانت قادرة على تكرار بعض من هف، إيفول وارتفاع القيم من كتابه. أنا أيضا ذهبت من خلال ممارسة إنشاء جدول إكسل ومحاولة كما قد لا أستطيع أن قرص قرص جداول البيانات لي تقترب من قيم جيف. على سبيل المثال، في بيانات آبل أستطيع أن تتطابق مع قيم التقلب، ولكن بعد ذلك يتم إيقاف المسامير بعوامل من 10! بعض من السرد في وقت لاحق المصاحبة للجداول في الفصل 6 لا يمكن أن تكرر أي طريقة، لا كيف ويصدقوني أنا لا إغنوراموس. لقد حاولت الحصول على قيمه بدءا من السعر و المضي قدما أو البدء مع القيم الأخرى و الذهاب بطريقة أخرى لحل ثمن و آسف، ولكن لا إنشيلادا! لذا، فإن استنتاجي وسبب تصنيفي المنخفض هو أنه على الرغم من أن بعض الأفكار الأساسية سليمة، فإن الجداول والرياضيات والتفسيرات السردية المصاحبة لها لا فائدة منها. أجد قيمة في شيء ما إذا كان يمكن تكرار نتائج المؤلف. لقد حاولت الحصول على اتصال مع جيف، ولكن حتى الآن أي حظ. لذلك، الكل في الكل، كتاب موافق مع بعض الأفكار الجيدة ولكن المؤلف ليس المعلم!
كتاب طيب. وأود أن أذكر واحدة من.
بواسطة ماركوس في 10 أكتوبر 2014.
كتاب طيب. وأود أن أذكر واحدة من الاستراتيجيات لا يعمل. الحصول على الربح من ارتفاع الخيارات التقلب كما الأسهم قريبا من الإعلانات الأرباح ليست استراتيجية قابلة للتطبيق. تعقبت أسعار الخيارات على 20 سهما أظهرت زيادات كبيرة في التقلب تاريخيا عندما تقترب من إعلانات الأرباح. ولم يرتفع أحد في السعر حيث ارتفع التقلب الضمني بشكل متوقع. التقاط انهيار الخيارات بعد الإعلان عن طريق كتابة الخنق لا يعمل أكثر من مرة، ولكن كما أشار المؤلف بشكل صحيح. خسارة يمكن أن تكون كارثية.
بي Turtle1 أون مار 15، 2017.
أنا أملك كل شيء جيف أوجن كتب من أي وقت مضى، في أوقد أو هاردباك. الأسواق لا تتغير أبدا. ومع ذلك فهي تتغير باستمرار. انهم دائما يعودون حولها، ولكنهم لا يعودون مرة أخرى حول نفس الطريق. إذا كنت تريد أن تكون قادرا على رؤية من خلال، تقرأ الاشياء جيف اوجين. مرارا وتكرارا وتكرارا. وسوف تكون قيمة مائة سنة من الآن.
الجداول من المستحيل أن تقرأ على أوقد.
بقلم سانغون لي في 26 كانون الأول (ديسمبر) 2011.
وقد فتح هذا الكتاب عيني على إمكانية استخدام البيانات التاريخية للاستفادة من الانتظامات التجريبية التي لا يلتقطها نموذج بسم (على سبيل المثال، تقلب التأرجح، وتثبيت عند انتهاء الصلاحية، والتغيرات في الأسعار لا يؤكد التوزيع لورنورمال يفترض النموذج). إذا كان الجمهور العام استخدام نموذج بسم بشكل أعمى، وبالتالي تحديد سعر الخيار كما يوحي النموذج، يمكن للتجار الذين يدركون هذه الانحرافات الاستفادة من سوء التسعير. والمناقشات حول المواقف المنظمة هي ثاقبة. على سبيل المثال، كنت أعتقد دائما أن الخيارات هي بأسعار فعالة بحيث الربح المتوقع من الدعوة ووضع يجب أن يكون هو نفسه. ومع ذلك، فإن الكتاب يدل على أن هذا ليس صحيحا بالضرورة بسبب التكافؤ وضع الدعوة مدفوعة من قبل أرباب. حتى عندما يكون السعر الكامن من المرجح جدا أن ينخفض، فإن التكافؤ يمنع خيارات وضع من أن تصبح مكلفة للغاية بالنسبة لخيارات الاتصال. بلدي فقط قبضة هو أن الجداول تبدو صغيرة جدا على أوقد. وأتساءل عما إذا كان الأمازون أو المؤلف يمكن أن توفر ملف بدف تحتوي على الجداول والأشكال فقط بحيث يمكن للمستخدمين كيندل فقط طباعتها والبحث عنها.
شحذ التركيز على التقلب.
بي ريتشارد بوب أون سيب 18، 2009.
أنا اشتريت إلى حد كبير الكتاب على مراجعات مواتية كنت أقرأ من القراء السابقين الآخرين من هذا الكتاب. الآن، بعد قراءة الكتاب، لنفسي، وأعتقد أن الكتاب له تأثير يسبب التاجر الخيار لتركيز حاد اهتمام واحد على مسألة التقلب وكيف يؤثر على القيم الخيار (بما في ذلك الخيارات التي لا تزال خارج من - مال). ووجدت بشكل خاص أن سرد المؤلف، في الفصل الخامس حول الخوذات القصيرة، له أهمية كبيرة. للحظة كنت أعتقد أنني كنت قد كتبت هذا الجزء من الكتاب منذ الاستراتيجية، ويصف المؤلف، يحاكي بلدي. ويوضح المؤلف في الجدول 5.4، على سبيل المثال، تجارة الخيار الذكي (أي خنق قصير مع دلتا إيجابية قدرها +0.25 ودلتا سلبية قدرها -0.25)، ويوفر جميع البيانات ذات الصلة التي يجب تسجيلها لمراقبة الحركات اليومية. ويتضمن الجدول أيضا التعديلات اللازمة، بعد التحركات السلبية في سعر السهم الأساسي، من أجل الحفاظ على موقف دلتا محايد طوال حياة الخانق القصير، حيث يتحرك نحو انتهاء الصلاحية. لا يقصد الكتاب للمبتدئين، وينبغي أن يقرأ فقط مع أولئك الذين لديهم فهم دقيق جدا من "الإغريق" والرغبة في شحذ فهمهم للتذبذب والأثر الذي يزيد والنقصان في التقلب لها على أسعار الخيارات والقيم .
كتاب ممتاز - ولكن ليس للمبتدئين.
ب D. كاش أون جوون 27، 2009.
انتهيت للتو من قراءة هذا الكتاب وحصلت على الكثير من ذلك. فهو يوفر فقط ما يعلن عنه، العديد من الاستراتيجيات الجيدة التي تعتمد على التغيرات التقلب. إذا لم يكن لديك معرفة جيدة إلى حد ما من الخيارات بالفعل (غريكس المدرجة) ومعرفة جيدة جدا من الإحصاءات التي تتضمن ما هو توزيع "طبيعي" هو وليس، ثم سوف تجد هذا الكتاب صعبة بدلا الذهاب. وكانت الرسوم البيانية ارتفاع تقلبات تنوير بشكل خاص بالنسبة لي. لقد استخدمت بالفعل الاستراتيجيات الرئيسية التي نوقشت في هذا الكتاب، ولكن مناقشة أوجين لهم تبين لي لماذا يعملون، والأهم من ذلك، وأظهر لي كيفية تقييم مدى عملهم. أي نوع الربح المستهدف الذي يجب أن أتوقعه، وكم يجب أن أغطى صفقاتي. نيت واحد لدي لاختيار مع هذا الكتاب هو شرح الصفقات الطريقة. يمكن أن يكون من الصعب بعض الشيء تتبع جداول من مختلف الصفقات والمناقشات النص المقابلة لهم. وأعتقد أن استكمال الجداول مع تمثيل رسومي (ربما 3-D الأسعار / تقلب / الوقت السطوح) من هذه الصفقات نموذج قد يكون وسيلة جيدة للذهاب. قراءة هذا الكتاب جعلني قررت أن تقرأ الكتب الأخرى للمؤلف.
نهج استفزازي لتقلبات التداول.
بواسطة إدغار مارتينيز في 11 فبراير 2014.
عموما أود أن أقول أن الكتاب هو جيد جدا، مع الأخذ بنهج كمي لتداول التقلبات وعلاوة على ذلك نهج مدفوعة البيانات. على هذه الجبهة، أود أن أقول الكتاب تفوق. حيث وجدت الكتاب ليكون غامضا جدا في قسم البيانات والبنية التحتية. شعرت أن الموضوع كان مغطى بشكل سطحي جدا مع حذف التفاصيل التي كنت أبحث عنها. بعد أن قلت ذلك، أنا استمتعت تماما الكتاب ويشعر أنه قد عززت فهمي لهذا النمط من الخيارات التجارية.
كتاب جيد جدا على التقلبات.
بواسطة جيانغايتانو فيتوزي في 20 مايو 2012.
هذا هو كتاب جيد جدا (للمتداولين من المتوسط ​​إلى المتقدم) حول الخيارات وتأثير التقلبات على الاستراتيجيات مع نهج بسيط إلى الأمام. هناك قطع من الرياضيات قليلا، المطلوبة لفهم حافة مع الخيارات، على الرغم من. وقدم لي الكتاب بعض الأفكار الجيدة والرؤى الفريدة، فضلا عن شحذ فهمتي للتذبذب والأثر الذي يؤدي إلى زيادة وتقلبات التقلب على أسعار الخيارات والقيم.

حافة التقلبات في تداول الخيارات
كتاب واحد كامل عن التقلب !! ماذا. نعم، كان ذلك رد فعل كان لي في ذهني عندما تلقيت عرضا من فايننشال تايمز بريس لمراجعة مخطوطة للكتاب القادم & # 8220؛ فولاتيليتي إدج في خيارات التداول & # 8221؛ جيف أوجن، مدرس، معهد نيويورك المالي. وبما أن لدي رغبة لا تشبع في التعلم، قبلت المخطوطة وقررت أن أقرأ، ولكن ذلك تزامنت مع عطلتي الطويلة في الشهر، وبالتالي لم أستطع كتابة بلورب في الوقت المناسب للكتاب. حسنا الكتاب هو الآن نشرت ويمكنك شراء نسخة من الأمازون.
اسمحوا لي أن أبدأ وجهة نظري أنه يستحق وقتي. وأضاف قيمة لمعارفي الحالية حول إيفس وعززت بشكل خاص أفكاري حول الأسهم تعلق العمل. انها ليست كتابا سهلا، وبالتالي يتطلب اهتماما غير مقسم. لم أتمكن من قراءة وفهم خلال السفر إلى الأماكن (النمط المعتاد من قراءة الكتب) لذلك قررت أن تقرأ خلال ساعات السوق، بدلا من النظر إلى المراقبين، وقراءة الكتاب والقيام المحاكاة واختبار الظهر كذلك.
يتم تصنيف الكتاب بشكل جيد ولكل فصل صفحة ملخص. لا تقفز مباشرة إلى ملخص كما أود أن أوصي بعد الكتاب يعتقدون عملية للوصول الى النقاط.
الكتاب يغطي بشكل أساسي حول خيارات التسعير ويوضح الكثير على التقلب (الفصل 2 و 3) والتي قد تكون تجديدا جيدا، ولكن إذا كنت تعرف ذلك و "كان هناك، فعلت ذلك"، قد ترغب في تخطي تلك والذهاب مباشرة إلى الفصل 5 الذي يدير الوظائف الخيار الأساسي. شيء واحد أريد أن أبرز، كنت بحاجة إلى أن يكون هناك فهم حول الخيارات، يجب أن نعرف غريكس ولها أساسيات في مكان قبل الاستفادة الكاملة من المفاهيم. الثابتة والمتنقلة أوب الأدوات للعثور على العديد من الأدوات التي يمكن أن تساعدك على البدء. الفصل نفسه، ويوضح يضع، يدعو، متداخلة وخنق، تغطي المكالمات ويضع، الاصطناعية.
أقترح التوقف بعد قراءة الفصل الخامس. تعطي لنفسك استراحة لمدة يوم أو اثنين ومحاولة فقط لمحاكاة الأفكار التي وصفها المؤلف في الفصل الخامس. لعب حولها مع تغيرات الأسعار، والرابع، وإذا منصة وسيط الخاص بك يسمح ثم القيام بيكتستينغ على الأمثلة الواردة في الكتاب.
أحببت الفصل 6 و 7 و 8. وسرعان ما ألقت نظرة على الفصل 9.
الفصل 6 يتحدث عن إدارة المواقف المعقدة ويغطي 5 مجالات مثيرة للاهتمام 1) التقويم وينتشر قطري، 2) نسب، 3) النسب التي تمتد عدة تواريخ انتهاء الصلاحية، 4) الصفقات متعددة الأجزاء المعقدة و 5) التحوط مع فيكس. هناك الكثير من الأمثلة، وبالتالي تحتاج إلى إما أن يكون جهاز الكمبيوتر الخاص بك معك أو ورقة القلم لمتابعة التجارة تماما. لن تجد الكثير من النقاش حول كيفية تحويل التقويم إلى شيز أو قطري في التقويم الخ ولكنه يعطي فكرة جيدة إلى حد ما حول كيفية تشغيل هذه. أنا أحب "التحوط مع فيكس" ولكن أتمنى أن هناك عدد قليل من الأمثلة أكثر أفضل حتى لو كان المؤلف قد أعطى محفظة وتظهر كيفية التحوط مع فيكس في ظروف مختلفة. ومع ذلك، فقد قدم أساسا جيدا لفهم فيكس التي يمكن أن تستكمل مع الموارد الحرة على كبوي أو في أوبتولبوكس.
وتناقش دورات الكسب في الفصل السابع. وقد كشف جيف عن تحركات الأسعار قبل وبعد إعلان الكسب وأمثلة مشتركة من الاستراتيجيات التي يمكن تنفيذها للاستفادة من هذا مرة واحدة في كل ثلاثة أشهر الحدث. وقد يكون ذلك ذا أهمية لتجربة المتداولين حيث أن دورة الكسب على وشك البدء (حتى كتابة هذه السطور). هذا هو أكثر إثارة للاهتمام لبعض الأسهم مثل غوغ، آبل، بيدو، فسلر، سبور التي قد توفر فرصا كبيرة فقط حول الأرباح.
ويناقش الفصل بين الأوراق المالية عبر دورة انتهاء الصلاحية في الفصل الثامن. أنا أحب ذلك. وقد شرح جيف بشكل جيد جدا، بعبارات بسيطة، ما هي العوامل التي قد تدفع "عدم الكفاءة" والتقلب في هذا اليوم. لقد أجريت تجربة مع غوغل لفترة طويلة ولديها انتصارات ناجحة. تحقق من أول واحد هنا والثاني هنا. على وجه التحديد يتحدث عن:
تسريع بسرعة تسوس الوقت كبير يوميا إيف يتأرجح الرابع انهيار في اليوم الأخير الأسهم تعلق الناجمة عن فك المواقف المعقدة والتحوطات.
هذا هو فصل مثير للاهتمام جدا أن لديه القدرة على تحقيق نتائج جيدة قدمت القراء لديهم فهم جيد للمفاهيم، وممارسة التدريب العملي على الخبرة قبل الغوص مع المال الحقيقي. هذا هو مرة واحدة كل شهر فرصة والعودة (وبالتالي فإن الخسارة) كبيرة. أود أن أقترح قراءتها في الماضي (أعتقد أن هناك سببا لجيف أبقى عليه في الماضي).
إنه كتاب مثير للاهتمام أود أن أضيف إلى قائمة القراءة الخاصة بي، وسوف يوصي لأولئك الذين لديهم بعض الخلفية عن اليونانيين وفهم أساسيات تداول الخيارات. كلفتة طيبة، لقد عرضت 5 نسخ من الكتاب الذي أنا توزيعه على 5 أعضاء أوبن الذين غالبا ما تسهم في تعلم الآخرين أيضا.
قراءة مربحة، أوب.
مقالات ذات صلة.
12 تعليقات.
كما المؤلف أود أن أشكر أوبتيونبونديت لاستعراضها مدروس وشامل. كان هدفي هو إنشاء كتاب للمستثمرين الجادين الذين يدركون أن الضرب المستمر في السوق هو إنجاز كبير يستغرق وقتا وجهدا. ومع ذلك، كان من دواعي سرورنا أن نرى مراجعة ركزت على تفاصيل أكثر دقة من الكتاب، ولا أستطيع أن أفكر في مكان أفضل لهذا الاستعراض من موقع أوبتيونبونديت.
إن خيارات الأسهم والمؤشرات غالبا ما تكون خاطئة. وإذا لم يكن ذلك صحيحا، فإن الأسعار ستظل مستقرة طوال دورة انتهاء الصلاحية. ولكن، كما نعلم جميعا، يمكن للخيار تداول 50 سنتا في اليوم و 3.00 $ في اليوم التالي. النجاح في تداول الخيارات هو كل شيء عن الحصول على الجانب الأيمن من تغير الأسعار. ولتحقيق هذه المهمة يجب أن يكون قادرا على تقييم المخاطر؛ التقلب والمخاطر هما وجهان لعملة واحدة.
موقع أوبتيونبونديت هو واحد من الأماكن القليلة التي يمكن للمستثمر أن يذهب لتحليل مفصل عبر جميع الأبعاد المختلفة التي يجب أن يفهمها تاجر الخيارات. لقد استمتعت اليوم بقراءة سلسلة الأرباح التي أبرزت غوغل. التداول ضد الأرباح هو مشكلة معقدة مع عشرات من الأجزاء المتحركة، وكان من دواعي سروري أن نرى أن شخصا ما قد أخذ من الوقت لكسر المكونات إلى قطع قابلة للهضم التي تناسب إطار متماسك.
عندما كتبت الكتاب كان هدفي هو إنشاء وثيقة التي لن تهبط في قسم "الثراء السريع" من مكتبة. هذا الموضوع يناسب بشكل جيد مع نوع من التحليل المتعمق التي تقدمها أوبتيونبونديت.
[& # 8230؛] لقد اشتريت & # 8220؛ حافة التقلب في خيارات التداول & # 8220؛ وقراءتها، والوقت لإبقائه على الجدول الخاص بك إلى جانب جهاز الكمبيوتر الخاص بك. على وجه التحديد [& # 8230؛]
شكرا جيف. إنه كتاب عظيم وأعتزم استخدامه في كثير من الأحيان. العديد من المشتركين أوبن قد اشترى بالفعل وتخطط لاستخدام مفاهيم للتجارة الحقيقية.
تهانينا لكتابة قطعة ممتازة.
مع أطيب التحيات، أوب.
قرأت كتابك واعتقدت أنها مفيدة جدا.
كان لدي بضعة أسئلة متابعة لكتابك.
1) أين حصلت على البيانات الخاصة بك فيما يتعلق بالتقلبات اليومية أسعار الخيارات؟ على وجه التحديد، أنت تذكر الخيارات يتأرجح فيما يتعلق إسركس أو إكسبريس سكريبت.
2) تناقش كيف تقلب التقلبات الضمنية بشكل كبير قبل إعلان الكسب ثم تعطل.
بناء على البحث الخاص بك، عن مدى (أي 1 أسبوع) قبل إعلان الأرباح يجب على شخص شراء الخيارات للاستفادة من هذا البديل؟
هو محل تقدير كبير ملاحظاتك.
التقطت مؤخرا هذا الكتاب، وأود أن أعرف ما إذا كان بدف (غير درم) هو متاح حتى أتمكن من قراءة الكتاب عندما أنا & # 8217؛ م على الطريق من بلدي فون.
روبرت، وسوف تحقق مع جيف ونعود اليكم ما إذا كان أو لم يكن نسخة بدف هو متاح.
لم أكن قد انتهيت من القراءة من خلال كل شيء ولكن مستوى التحليل والمعرفة في مهب لي بعيدا. قضيت 2 ساعة في مخزن الكتب في محاولة للعثور على الكتاب الذي يحلل من خلال كيفية تصرف الخيارات. كانوا جميعا نفس الشيء حتى وجدت هذا الكتاب. شكرا جيف لكتابة كتاب لديه نهج كامل ومدروس جيدا للخيارات. أنا بالتأكيد سوف تبحث عن أي كتب أخرى أن تقرر الكتابة (وآمل أن تكتب الكثير من هذه النوعية)
هذا هو كتاب الخيارات الأكثر فريدة من نوعها التي قرأت. خيارات & # 8217؛ السعر المتضرر من الانحرافات من فولوتيليتي هو درسا صعبا. يبدو أن يجيب على ما أفسد التداول الخاص بي.
I & # 8217؛ م تحاول الحصول على الكتاب للرد على ما هي الاستراتيجية لاستخدامها في حالتين مختلفتين.
في الحالة الأولى فمن المعروف أن الأسهم الأساسية قطرات فجأة، والتاجر ثم يتوقع أن الأسهم الكامنة سوف تتنافس لإسقاط آخر 20٪ في 20 يوما.
في الحالة الثانية من المعروف أن الأسهم الأساسية قطرات فجأة، والتاجر ثم يتوقع أن الأسهم الأساسية سيرتفع 44٪ في 15 يوما.
من فضلك قل لي ما يمكن أن تكون الاستراتيجية المناسبة في كل حالة.
ملاحظة قبل قراءة الكتاب، فإنه يحيرني لماذا مواقف الخيار الخاص بي لم تستجب إلى المخزون الأساسي. الآن أعرف المزيد، ولكن ما زلت طالبا.
جيف، اشتريت حافة التقلب الخاص بك في هاردباك وغير درم يبوك من فتبريس (إنفورميت) قبل بضعة أشهر والآن أنا & # 8217؛ م بخيبة أمل أن هذه المرة عندما اشتريت كتاب خيارات التداول يوم جديد من خلال نفس البائع أن بدف هو درم & # 8217؛ د بدف التي لا يمكن قراءتها على بلدي اي فون أو آي بود تاتش. أيضا، عند شرائه من فتبريس في سفاري على ماك لم يتضح أن كنت شراء نسخة درم أدوبي طبعات رقمية من الكتاب لأن هذه المعلومات هي في الصفحة. ومن الغريب أنه في شفرة المصدر إلى صفحة الويب نفسها ولكن هذه المعلومات لم يتم عرضها على الصفحة.
قبل تنزيل ملف PDF® ريدر ® بدف المشفر في درم، تأكد مما يلي:
ولكن فقط إذا كنت & # 8220؛ عرض المصدر & # 8221؛ قبل الشراء.
I & # 8217؛ م طلب استرداد أو نسخة غير درم من الكتاب من خلال الناس في إنفورميت.
أسمع أنك ومنتجك عظيم! أنا حاليا لديها مشروع تليزيمينار / ويبينار سلسلة أن أنا إنتاج مع آلان شورت ونعتقد أنك سوف تكون مثاليا لهذا الإنتاج.
وأود أن أتقدم لكم الفرصة للمشاركة كمتحدث ضيف وخبير في.
موضوع تداول الخيارات. تركز خصيصا على المنتج من اختيارك في مجال خبرتك مع الخيارات!
كمتحدث يجب أن تتوقع أن تكسب من 7 إلى 20 ألف دولار لجلسة واحدة كمتحدث (حوالي 1 إلى 1.5 ساعة).
وبالإضافة إلى ذلك يمكنك أن تتوقع الفوائد التالية نتيجة للمشاركة في هذه السلسلة.
* كسب من الراحة من منزلك.
* هل لديك الفرصة لتسويق المنتج الخاص بك إلى ما يصل إلى 50،000 إلى 100،000 المحتملين الجدد في القائمة القائمة للعملاء!
* تنمو الخاصة بك تمكين في قائمة العملاء.
* كسب المزيد من الاعتراف اسم والتسويق التعرض للمنتجات الخاصة بك.
* هل لديك فرصة لكسب عمولات إضافية تصل إلى 750 $ لكل بيع ببساطة عن طريق قائمة التمكين الخاص بك.
* تلقي التسويق المستمر والمبيعات الدائمة نتيجة لممارسات التسويق التابعة لي.
* لديك فرصة للفوز في التسويق / تعزيز الجائزة الكبرى من عطلة الأسبوع في العديد من المنتجعات أو ما يعادلها النقدية!
حاليا لدي التزامات من المتحدثون عالية الشخصية مثل:
بيتر روزنستريتش & # 8211؛ ومؤلف ثورة الفوركس وكبير محلل السوق لدى أمك.
واردة المتحدث الضيف على مسنبك & # 8217؛ ق سكوك مربع!
تشارلز دادلي & # 8211؛ مؤسس مجموعة دادلي للنجاح والتوجيه كورب.
آج براون & # 8211؛ TradingTrainer.
ماريو مارسيانو & # 8211؛ تمويل سوق الأسهم.
مع مكبرات الصوت عالية الشخصية كما تملأ هذه المواقف في سلسلة بسرعة! واسمحوا لي أن أعرف من اهتمامك في المشاركة.
في أقرب وقت ممكن الراحة. أرسل لي إشعار برغبتك ورغبتك في المشاركة عن طريق الرد على هذا أو عن طريق الهاتف على الأرقام المدرجة أدناه. وإنني أتطلع إلى الاستماع منك والعمل جنبا إلى جنب مع هذه القائمة من المتحدثين ممتازة، رفيعة المستوى.
[& # 8230؛] إلى الكامنة (والأحداث ذات الصلة) حركة، هل يمكن أن جني المزيد والمزيد من الفوائد. هنا هو كتاب عن التقلبات الضمنية التي راجعت بعض الوقت مرة أخرى. قد يساعد في فهم بعض المفاهيم حول كيفية عرض [& # 8230؛]
[& # 8230؛] البقاء على اتصال للجزء 2 الذي سينشر خلال اليومين المقبلين. في هذه الأثناء، انقر هنا لقراءة مراجعة كتابه السابق & # 8220؛ حافة التقلب في الخيارات [& # 8230؛]
ترك الرد إلغاء الرد.
المشاركات الاخيرة.
اخر التغريدات.
$ سبس يحقق ارتفاع جديد في حين ناسداك أحمر (على الأقل حتى الآن)! في الأوقات العادية، فإنه عادة لا يكون علامة جيدة. ولكن ... t. co/H0M934M7l6 منذ أيام 18 أيام عبر الفيسبوك رد - إعادة تغريد - المفضلة فيكس هو ما يصل، الأسهم حتى! يوم جديد، جديدة كل الوقت عالية! منذ أيام 22 أيام عبر الفيسبوك رد - إعادة تغريد - المفضلة أعدك. لم يكن طلبي الذي أثار البيع في مجمع بيتسوان أمس (بعد ركوب t. co/OMOP6j3niW منذ يوم 22 أيام عبر الفيسبوك رد - إعادة تغريد - المفضلة مع كل يدير أشعر نحن نشهد، أشعر أن خطر أبيتيت بين المستثمر بين قد ذهبت بشكل كبير t. co/zQ07vkCVck منذ يوم 23 يوما عبر الفيسبوك رد - إعادة تغريد - المفضلة ما هو سوق الثور مجنون نشهد في حياتنا الوقت (في الواقع 3rd منذ بدأت بنشاط التداول). كو / مزتفمففي منذ يوم 24 أيام عبر الفيسبوك رد - إعادة تغريد - المفضلة.
صديق لي في الفيسبوك.
&نسخ؛ 2006 & نداش؛ 2017 الخيار بونديت. كل الحقوق محفوظة.

تقلب الحافة في خيارات التداول: استراتيجيات فنية جديدة للاستثمار في الأسواق غير المستقرة (غلاف ورقي)
انقر على فئات مواضيع الكتب هذه للاطلاع على العناوين ذات الصلة:
"تحليل جيف فريد من نوعه، على الأقل بين الكتب الأكاديمية المشتقات الأكاديمية. وأود بالتأكيد استخدام هذه المواد في فئة المشتقات بلدي، وأعتقد أن الطلاب سوف تستفيد من تحليل العديد من أبعاد استراتيجيات التداول جيف. أنا وجدت بشكل خاص المواد على تداول دورة الأرباح ومناقشة كيفية ضمان ضد يقفز الأسعار في الأحداث المعروفة جديرة بالاهتمام جدا. "
- الدكتور . R أوبيرت J إنينغز، أستاذ المالية، جامعة إنديانا كلية كيلي لإدارة الأعمال.
"هذا ليس مجرد كتاب آخر عن تداول الخيارات. يشارك المؤلف عدد كبير من المعرفة على أساس 20 عاما من الخبرة التجارية ودراسة الأسواق المالية. جيف يفسر عدد لا يحصى من التعقيدات حول الخيارات بطريقة ثاقبة وسهلة الفهم. ونظرا للنمو في أسواق الخيارات والمشتقات على مدى السنوات الخمس الماضية، فإن هذا الكتاب مطلوب قراءة لأي مستثمر جاد أو أي شخص في صناعات الخدمات المالية ".
- M أشيل P. O'H أر، رئيس عمليات الاندماج والاستحواذ، أوبنهايمر وشركاه
"أولئك في المعرفة سوف تجد هذا الكتاب ليكون موردا ممتازا ودليل عملي مع رؤى جديدة مثيرة للاستثمار والتحوط مع الخيارات".
- J إم M إير، العضو المنتدب لشركة ساسكوا فيلد كابيتال بارتنرز ذ. م.م.
"لقد ركز جيف كل شيء كنت أعرفه عن خيارات التسعير وأكثر من خلال عدسة مفرطة الثاقبة! هذا الكتاب يوفر وجهة نظر فريدة وعملية حول تداول الخيارات التي يجب أن تكون مطلوبة القراءة للمستثمرين المحترفين والأفراد ".
- A رثور T إيسي، مؤسس والرئيس التنفيذي، إكسا إنفوسيستمز. المستثمر الخاص وخيارات التاجر.
في فولاتيليتي إدج في تداول الخيارات، يوفر خيارات الخيارات الرائدة جيف أوجين استراتيجيات اختراق لتحديد تشوهات الأسعار الدقيقة التي تنشأ عن التغيرات في تقلبات السوق. واستنادا إلى أكثر من عقد من الأبحاث التي لم تنشر من قبل، تقدم أوجين تقنيات تحليلية جديدة يمكن لكل تاجر من ذوي الخبرة استخدامها لدراسة التغيرات التاريخية في الأسعار، والتخفيف من المخاطر، والحد من التعرض للسوق، وبناء مواقف رياضية ذات عوائد عالية. أوجن سد الفجوة بين نظرية التسعير الرياضيات وحقائق السوق، وتغطي الموضوعات التي تم تناولها في أي كتاب تداول الخيارات الأخرى. وهو يقدم طرقا جديدة لاستغلال التقلب المتزايد الذي يسبق إصدار الإيرادات؛ تداول الخيارات الشهرية دورة انتهاء الصلاحية. وضع الرافعة المالية: دعوة تعادل سعر التعادل. فهم تأثيرات نهاية الأسبوع وتأثيرات نهاية الشهر على فروق عروض الأسعار؛ وخيارات الاستخدام على مؤشر التقلب كبوي (فيكس) كتحوط للمحفظة. وبخلاف الأدلة التقليدية، فإن فولاتيليتي إدج في أوبتيونس ترادينغ لا تعتمد على التحليلات الموضعية المبسطة: فهي تعكس تماما التغيرات المستمرة في أسعار الأوراق المالية الأساسية وتقلبات السوق وتضاؤل ​​الوقت. ما هو أكثر من ذلك، يظهر أوجن كيفية بناء مجموعة أدوات تحليلية مخصصة الخاصة بك باستخدام برامج سطح المكتب منخفضة التكلفة ومصادر البيانات: الأدوات التي يمكن أن تحول استراتيجياته للدولة من بين الفن في التوجيه العملي شراء / بيع.
استراتيجية استثمار الخيارات التي تعكس الخصائص الرياضية الأساسية للأسواق.
يعرض استراتيجيات لتحقيق عوائد متفوقة في ظروف السوق المتنوعة على نطاق واسع.
التداول التكيفي: كيفية إدارة مواقف الخيارات ديناميكيا، ولماذا يجب عليك.
يتضمن مقاييس دقيقة وثابتة وقواعد لتعديل المواقف المعقدة.
التداول الفعال للدخل ودورات انتهاء الصلاحية.
الاستفادة من تشوهات الأسعار المتعلقة الأرباح وشيكة خيارات انتهاء الصلاحية.
بناء البنية التحتية التحليلية للدولة من بين الفن.
استخدام برامج سطح المكتب القياسية ومصادر البيانات لبناء أدوات صنع القرار على مستوى عالمي.
مراجعات العملاء كتاب.
كتاب ممتاز للوسطاء للقراء المتقدمين.
بي غاي كوهين أون 15 فبراير، 2008.
اقترح صديق لي في صناعة التداول قرأت هذه الأحجار الكريمة من كتاب. خلال عطلة نهاية الأسبوع واحدة فعلت ذلك تماما. وما جوهرة هو! وقد وضع جيف أوجن معا مجموعة رائعة من العمل في هذا الكتاب الذي توجد فيه بعض شذرات قيمة على محمل الجد من المعلومات. الرسوم البيانية ارتفاع تقلب هي الجدة في هذا العمل أن أي شخص يدرس وتداول التقلب ينبغي أن تستفيد من. أساسا ما كشفه هو "التقلب التفاضلي"، وبعبارة أخرى ما إذا كان التقلبات الناجمة عن المشترين أو البائعين. عادة، وانخفاض الأسعار (بسبب بيع العمل) سوف يسبب تقلب أكبر، ولكن ليس دائما. وأحيانا يكون التقلب ناجما عن ارتفاع الأسعار. من خلال فهم الاتجاه الذي تقلب أكبر من الكامنة يحدث، والتاجر هو قادرة على وضع الصفقات أكثر ملاءمة لهذا الانحراف. على سبيل المثال إذا كانت المسامير تشير إلى أن التقلبات ناجمة عن شراء العمل ثم المكالمات قد يكون أقل من قيمتها في وقت مبكر من ارتفاع المقبل يصل. يمكن للتاجر ثم جعل تجارة وهمية مزدوجة، الصحيح في الاتجاه وبشكل صحيح في التقلب. وتشمل شذرات أخرى جيف مائل في تاريخ انتهاء الصلاحية وتداول دورة الأرباح، ومفهوم الأسهم تعلق على الإضراب، وكلها من الفصول الأساسية في الكتاب. عليك أن تكون تاجر أكثر دراية لقراءة هذا الكتاب، ويجب أن تصبح تاجر أفضل بالتأكيد.
إز أعلى٪ 5 من جميع الكتب عن كيفية تداول الخيارات.
بواسطة روبرت S. ريديك في 05 مايو 2008.
واحدة من عدد قليل من الكتب التجارية التي توعز القارئ على متى وأين ولماذا وكيفية وضع التجارة الخيار الذي لديه احتمالية إحصائية ممتازة للنجاح. إن الرسوم البيانية القياسية للإنحراف المعياري مفيدة في أنها يمكن أن تساعد في تحديد (عن طريق المسح الضوئي)، والاستفادة من (خطة التداول الكاملة) على الفرص المربحة. هناك العديد من بت أكثر فائدة من المعلومات. المؤلف هو تاجر محترف باستخدام التقنيات التي يكتب عنها؛ وكثير منهم أنا (20+ سنة الخيار طالب / طبيب بيطري) استخدام، ويمكن التأكد من أنها تعمل. وهو أيضا صحيح في القول بأن تداول الخيارات الناجحة هو دارن بالقرب من وظيفة بدوام كامل. لتجار جدد حذار، توجه نصيحته نحو التجار من ذوي الخبرة الدموية، لذلك ممارسة لفترة من الوقت. مايكل جوردان يخبرنا أسراره حول كيفية قيادة الممر ضد جبار، ورثي، ورامبوس مفيد ولكن كن حذرا أثناء الممارسة (سحب الطائر المحيط قد يكون أقل خطر في البداية). كما هو الحال دائما، فإن أي نصيحة بشأن التداول دون خطة تداول كاملة تفشل في مساعدة أي تاجر. إذا كنت على مقربة من جعله، والاستمرار في تعلم كل ما يمكنك مع العلم أن هذا الكتاب سوف يساعد بالتأكيد دفع لك على حافة في نجاح التداول على المدى الطويل. هذا الكتاب أمر لا بد منه لأي رف تجاري، وهو سرقة في هذا السعر.
الكتاب الوحيد الذي تحتاج لشراء على خيارات التداول.
بي بولسي أون فب 22، 2009.
لماذا هذا الكتاب أفضل بكثير من جميع الكتب الأخرى على خيارات التداول؟ لماذا هو أفضل من اليومين، 3000 $ الندوات حول خيارات التداول المعلن عنها على شاشة التلفزيون أو على شبكة الإنترنت؟ ثلاثة أسباب: العديد من استراتيجيات التداول وصفت بوضوح. يتم إدخال نوع جديد من تقنية الرسم البياني الذي يسمح للمتداولين بتقييم أداء سعر السهم بشكل مرئي ثم استخدام تلك المعلومات في هيكلة تجارة ذات حافة إحصائية؛ وتقدم العديد من الأفكار الفريدة التي كان لي نادرا أو لم يسبق له مثيل في أي كتاب أو ندوة أخرى. Incidentally the charting technique can be used very easily by traders who only trade stocks and not options. I'll briefly describe the trading strategies, charts, and insights in chapters 3 through 8. Chapter 3: This is the most useful material ever presented in any book on volatility, how to illustrate volatility visually on a unique type of chart, and then using the chart to make trading decisions. The discussion of differential volatility (different volatility for upward price move than downward) is totally unique to this book. A trading strategy is presented on trading cycles in volatility, which is visually illustrated in the context of gaining an edge of standard option pricing models. Chapter 4: I was not aware that bid ask spreads could chew up so much of the profit from complex trades. I also found the best discussion ever on how short-term volatility swings affect option prices. Chapter 5: First, a superb trading strategy is presented based on Augen's unique price charts. This strategy, based on a reversal of when price moves a specified number of standard deviations, as a trigger for entering trades, can be used very profitably by traders who only trade stocks. Note that a level of 1.5, 2, or 3 standard deviations can be used. Historical data on stocks can be downloaded for free from several websites. This section is worth its weight in gold. Second, I liked the section on trading synthetic stock. Traders who like to trade directionally will find ways to reduce their cost by selling an option against their long option, resulting in a reduced risk if wrong and a dramatically greater profit, if correct on direction. This section alone is worth its weight in platinum. Chapter 6: Although there was not much material presented on calendar spreads, there is a very thorough discussion on diagonal spreads, which are closely related, with detailed mathematical examples. Also, the charts comparing Dow and OIH shows how to use charts in choosing which one would be a better candidate for a condor and where to set the short strikes. Chapter 7: A complete chapter on trading volatility spikes before earnings are announced and volatility declines after the announcement. As the earnings cycle happens regularly four times a year, there are plenty of "fish" to catch. This chapter has detailed instructions on how to structure these trades. Chapter 8: I had never seen a complete chapter on trading during the last week before options expiration. Augen boldly points out several characteristics of options expiration that may give the astute trader a statistical edge due to slight violations of actual trading versus the underlying statistical pricing model. I found the illustration of three different strategies for trading the Google expiration to be very helpful. The discussion of pinning behavior delves into more depth on this important topic than in any other options book. Augen's writing style is both exciting and very succinct. Therefore, I could not put the book down but as soon as I finished, I knew that I had to read it again, and more carefully! I highly recommend this great book for options traders as well as stock traders too!
one of the best options books.
By Amazoner on Mar 27, 2008.
An excellent book, with some novel ideas and concepts not covered in other books on options. Specifically useful are the following discussions: - standard deviations and volatility charts - discussions of liquidity and volatility swings - hedging with VIX - trading the earnings cycle - trading the expiration cycle - excellent coverage of all the main options strategies and spreads Not a beginners book, and a year or two of decent options trading experience is recommended to get a good grasp of the concepts, but thats great as there too many beginners book out there, all mostly the same!
A Tremendous Book--Get It If You Want to Be a Serious Trader.
By Karl K on Apr 25, 2008.
I have read many books on options -- from Cox/Rubinstein's mid-80s textbook treatise (now, sadly, out of print) to Bookstaber, to MacMillan, to Natenberg. This is by far the best book on options I have read in years. A tremendous blend of the academic and practical, the mathematical and the tactical. Jeff's explanations of the various moving parts of option pricing is superb. Great graphs, tables, lucid writing. Excellent examples of trade progressions so you can see how the value of a position alters dynamically -- whether over a single trading day such as expiration or over a number of days. While this is aimed at a more advanced trader with a deeper understanding of both the mathematics of option pricing and descriptive statistics in general, I think even beginners should crack it open. Even if it is a bit of a struggle at first, you will be rewarded by reading it. ينصح به بشده.
This book belongs on any options trader's bookshelf.
By A. Georgas on Apr 12, 2008.
As someone that has been trading options for a couple of years now, I'm always looking for a new book to enhance my trading performance. This book definately is a must read for every options trader. Time and time again I see people trade options and lose money even though their opinion of the underlying is correct. This book gives the trader insight on when to enter and exit trades and why, which most options books fail to give. The Volatility Edge also gives options traders methods on how to better graph historical volatility and underlying stock moves. These methods give the trader the ability to spot over priced and under priced options much easier. Overall the book is great and easy to read. I hope the author continues to write on this topic.
By Straddle1985 on Mar 17, 2011.
This book could have been a lot better. The author starts his book by stating a lot of books on trading options are too academical and lack practical use. This book is just a book like those books. Good points: - He shows us how to calculate volatility in excel and how to express the daily movements in sigma units (e. g. 3,6 standard deviations). - Clear demonstration on the negative effects of bid-ask spreads, the huge influence of small volatility movements on the option price. - The part on volatility spikes (even though the author again does not go into detail on how to use these spikes) Bad points: - Too theoretical on pricing models and volatility - Way too short on the Greeks - This whole book does not contain a clear explanation on the difference between implied volatility and historical volatility, nor does it explain clearly how to bet on options if you know the difference. There is a short body of text on this in the part on volatility spikes, but it's not clear at all. This could easily have been prevented if the author would have spent some more time on the basics. - The part on (basic) option strategies was poor in my opinion. Not much usable stuff at all for option traders like me trading credit spreads and butterflies and the like. All in all, not really a bad book, but the author lacks the necessary writing skills to bring this stuff on to the public. Mc Millan or Natenberg are far better. Even a book like "How to get rich with option" from Lowell (which contains much less details and complexity than this book) will be more helpfull to the average option trader.
Volatility thou art but another name for uncertainty.
By Ramal Murali on Dec 30, 2009.
Jeff Augen has provided an elegant, effective, analytical presentation of Option trading strategies without eschewing mathematical rigor. Because of its focus on practical trading, this book is readable by most equity and index option traders except those who are allergic to the mere mention of mathematical equations. The author has provided `statistical insight into the dynamics of price change behavior and volatility', which is useful information for the serious trader. This is true of every chapter except the last one, where the author has indulged himself in a presentation of `Building the Toolset' (an overview of the author's creation of thousands of lines of computer code). I agree with the author's lament that `the financial world has chosen to substitute careful scientific analysis with something far less precise - the opinions of financial analysts, who tend to be short on accurate predictions but long on after-the-fact analysis. Such an over reliance on `expert opinions' is not all that bad, since it served as the motivation for the author's excellent work. If you are new to option trading, you would not find the brief 4-page discussion of `Background and Terms' adequate. You might want to read a book such as Guy Cohen's `Options Made easy' before continuing on with Augen's book. In chapter 1, the author proposes the use of standard deviations to represent price changes in place of usual closing price chart and in the next several chapters makes a clear presentation of why such (standard deviation) charts are superior from a trader's point of view. Although I enjoyed the rigorous presentation of equations for the Black Scholes pricing model, this discussion may not be every reader's `cup of tea'. Such a reader may find Dan Passarelli's book `Trading Option Greeks' more amenable. Chapter 3 on `Volatility' notes how in falling markets volatility tends to rise and in rising markets volatility tends to fall. However, volatility alone is a poor indicator of price change behavior. Therefore, it is important to have a balanced view of historical volatility and price change behavior in terms of size and frequency of spikes (large standard deviations). Chapter 4 `General Considerations' includes valuable information such as this: ` an interesting strategy involves structuring a long position that benefits from increasing volatility and closing the trade just before earnings are released.' This chapter also illustrates with a clear example how `much information can be gleaned from a level II quote'. After reading this chapter, traders should no longer be surprised if call prices drop despite a rise in the underlying stock, since they would learn to attribute such effect to falling volatility that accompanies an increasingly stable rising stock. In Chapter 5 `Managing Basic Option Positions' the author makes another excellent point: `Treating option positions as static entities that have a range of values at expiration has been the downfall of many books on the subject'. Despite this view, I wish the author chose to include Profit & Loss profile diagrams (such as the ones in Passarelli's book), for at least the basic option positions, indicating the profile at trade date, an intermediate date and at expiry. I hold this view despite my total agreement with the author's statement that `opening a position and leaving it until expiration is rarely the best strategy.' The author's admonition to `focus on trading the option and not the underlying' does not necessarily apply to (my favorite strategy) deep in the money calls, which behave like synthetic stocks at a fraction of the cost. Of course, the author is well aware of this, since he observes that long call positions perform better than short put positions as a (synthetic) replacement for stock. The author goes on to discuss `Managing Complex Option Positions', and how to trade the earnings cycle and expiration cycle. I believe that a trader should trade only at the level of complexity that he can fully understand and profit from. If he wishes to indulge in more complex positions he should thoroughly soak in the knowledge exhibited in Augen's book before venturing beyond his normal reach. Ultimately, a trader wins if he is right (whether he bets on higher/lower prices or higher/lower volatility) and loses if he is wrong. The only thing he can do is improve the odds of being right and hold the losses to manageable levels when he is wrong. Options Made Easy: Your Guide to Profitable Trading (2nd Edition)Trading Option Greeks: How Time, Volatility, and Other Pricing Factors Drive Profit.
The Volitility Edge of Option Trading.
By X. Wu on Apr 23, 2009.
This is a good book, even for a beginner like myself. Some reviewers complained that it is dry and has too much math or formula. I actually appreciate the dryness probably due to my background. I would rather read a sober analysis than a bunch of rules of thumbs or canned procedures, because it is easier for me to reason than to remember. The book made me better understand the complexity in option trading and the logics behind structuring and managing positions with many examples. There is no doubt that correct applications of the principles discussed in the book requires lots of experience and various tools. The math and formula are really quite elementary. They are interesting; however, they do not seem to relate to later discussions very much. I would rather like to see more of their applications in the later examples. The key learning I got from the book is that option positions are very dynamic. This of course is very much true in real life but is often not taught in introductory books. The logics or principles described in the book can be very useful in handling the dynamics. This is just the starting point. Actually applying them, corretly, is much more difficult. But I still think if you want to trade option, you should read this book before doing so. Otherwise, you don't know what you are getting into.
This book is valuable to understanding behavior that cannot be explained with common tools!
By Paul A. Lopez on Jun 12, 2008.
This is an excellent resource for those who want to really understand more complex option positions and trade management. He explains the theory and mathematics very well. I've been able to replicate his "spike" analysis in MS Excel and have back tested many of his examples. Jeff is top notch as far as applying his background from life sciences and technology to trading financial markets. One key thing I learned was to manage the option trade itself and not the underlying or holding until expiration. Also there are several examples of market behavior that are inexplicable with Black-Scholes theory and he shows you how to spot those opportunities. You'll find good suggestions for trading the earnings and expiration cycle too. Volatility and Time are what you are trading with options. One caution, some of the trades involve short positions and he explains delta-neutral tips from professional hedgers. You just have to manage your own risk and work with what you are comfortable with. I've found this book very useful in setting up option income trades like Long Iron Condors and selling Put or Call spreads. You'll need to go through the book a few times. It makes much more sense as you apply these principles to real trades.
Not for experienced traders.
By Richard on Aug 11, 2012.
The preface says its for experienced options traders, but at best its useful for beginners looking for the next step. It starts off OK, going over the basics of Black-Scholes, Binomial tree modesl, calculating volatilities etc. You think you're going to get into the interesting chapters then - you get fluff about bid ask spreads being wide for options, how an option can change in price over time before expiry, what a spread/butterfly/calender looks like. هل حقا؟ Any experience options trader would know this already. The first few chapters define Gamma, Kurtosis, but then isn't mentioned again for the rest of the book. The final chapter #9 has diagrams of what Jeff believes an IT solution should be structured. I can't see this of being any use to anyone, most people wont be building their own software applications and if they did, they wouldn't base it on a few dozen vague drawings and descriptions. There is some stuff that isn't regularly talked about, pinning on expiry, changes in stocks volatility over earnings. If you're getting into options and want to order a lot of different books to get different views on the subject it could be handy, otherwise I dont think its so useful.
By Johncblacker on Aug 13, 2011.
I read all the other reviews of this book and was quite surprised after having read the book myself that someone actually said they were able to duplicate some of the HV, Ivol and spike values from his book. I too went through the exercise of creating an excel spreadsheet and try as I might I can't tweak my spreadsheet values to come close to Jeff's values. For example, in the AAPL data I can match the volatility values, but then the spikes are off by factors of 10! Some of the later narrative accompanying the tables in chapter 6 I can't duplicate no-way, no-how and believe me I'm no mathematical ignoramus. I've tried getting his values starting from price and going forward or starting with the other values and going the other way to solve for price and sorry, but no enchilada! So, my conclusion and the reason for my low rating is that although some of the basic ideas are sound, the tables, math and accompanying narrative explanation accompanying these are useless. I find value in something if I can duplicate the author's results. I've tried getting in touch with Jeff, but so far no luck. So, all in all, an OK book with some good ideas but the author is no teacher!
An ok book. I should mention one of the .
By Markus on Oct 10, 2014.
An ok book. I should mention one of the strategies doesn't work. Capturing profit from the rise in options volatility as a stock comes close to earnings announcements is not a workable strategy. I tracked option prices on 20 stocks that demonstrated significant increases in volatility historically when nearing earnings announcements. Not one increased in price as implied volatility predictably rose. Capturing the collapse of options after the announcement by writing strangles does work more times than not, however as the author correctly pointed out. a loss can be catastrophic.
By Turtle1 on Mar 15, 2017.
I own everything Jeff Augen ever wrote, in Kindle or hardback. The markets never change; yet they are constantly changing. They always come back around, yet they never come back around the same way. If you want to be able to see through, you read Jeff Augen's stuff. Over and over and over again. It will be valuable a hundred years from now.
Tables are impossible to read on Kindle.
By Sanghoon Lee on Dec 26, 2011.
This book opened my eyes to the possibility of using historical data to profit from the empirical regularities that the BSM model does not capture (e. g., volatility swing, pinning at expiration, price changes not confirming to the lognormal distribution the model assumes). If general public blindly use the BSM model and thus set the option price as the model suggests, traders who are aware of these deviations can profit from the mispricing. Discussions on structured positions are insightful. For example, I always thought that options are efficiently priced so that the expected profit from call and put should be the same. However, the book shows that this is not necessarily true because of the put-call parity driven by arbs. Even when underlying price are very likely to fall, the parity prevents put options from becoming too expensive relative to call options. My only gripe is that tables look too small on Kindle. I wonder if Amazon or the author can provide a pdf file containing only tables and figures so that Kindle users can just print them out and look them up.
Sharpening the focus on volatility.
By Richard Bobb on Sep 18, 2009.
I largely purchased the book on the favourable reviews I'd read from other previous readers of this book. Now, having read the book, for myself, I believe the book has the effect of causing an option trader to sharply focus one's attention on the issue of volatility and how that impacts on option values (including options that are still out-of-the-money). I particularly found the author's narrative, in Chapter 5 on short strangles, of great interest. For a moment I'd thought I could have written that part of the book since the strategy, the author describes, mimics my own. The author adroitly sets out, in Table 5.4, a clever option trade (i. e. a short strangle with a positive delta of +0.25 and a negative delta of -0.25) and provides all of the relevant data that should be recorded for monitoring daily movements. The Table also includes the necessary adjustments, following adverse movements in the underlying stock price, in order to maintain a delta neutral position throughout the life of the short strangle, as it moves towards expiry. The book is not intended for novices, and should only be read with those who possess a very thorough understanding of the "Greeks" and a desire to sharpen their understanding of volatility and the impact that increases and decreases in volatility have on option prices and values.
Excellent book - but not for novices.
By D. Cash on Jun 27, 2009.
I just finished reading this book and got a lot out of it. It provides just what it advertises, several good strategies that depend on volatility changes. If you do not have a fairly good knowledge of options already (greeks included) and a pretty good knowledge of statistics that includes what a "normal" distribution is and isn't, then you will find this book rather tough going. The volatility spike graphs were particularly enlightening to me. I already use the main strategies discussed in this book, but Augen's discussion of them showed me why they work, and, more importantly, showed me how to assess how well they should work; i. e., what type of profit target I should be expecting and by how much I should hedge my trades. The one nit I have to pick with this book is the way trades are explained. The tabular representations of various trades and the corresponding text discussions of them can be a little difficult to follow. I think that supplementing the tables with graphical representations (perhaps 3-D price/volatility/time surfaces) of these model trades might be a good way to go. Reading this book has made me decide to read the author's other books.
A provocative approach to trading volatility.
By Edgar Martinez on Feb 11, 2014.
Overall I would say that the book is very good, taking a quantitative approach to trading volatility and moreover a data driven approach. On this front, I would say the book excelled. Where I found the book to be very vague was in the data and infrastructure section. I felt the topic was covered very superficially while omitting the detail I was looking for. Having said that, I completely enjoyed the book and feel that it has enhanced my understanding of the this style of trading options.
Very good book on volatility.
By Giangaetano Vituzzi on May 20, 2012.
This is a very good book (for intermediate to advanced traders) about options and the impact volatility has on strategies with straight forward simple approach. There are pieces of little math, required to understand the edge with options, though. The book provided me with some good ideas and unique insights as well as sharpened my understanding of volatility and the impact that increases and decreases in volatility have on option prices and values.